\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 890 Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) )
2021年会社の売上高は前年同期比19%増加し、帰母純利益は前年同期比39%増加した。
1)2021年通年:売上高13.2億元(船舶アンカーチェーン及び付属品の割合69%、海工系泊チェーンの割合28%)を実現し、前年同期比19%増加した。帰母純利益は1億2000万元で、前年同期比39%増加した。非帰母純利益は0.95億元で、前年同期比104%増加した。会社の業務成長、規模効果が現れ、経営品質が向上した。
2)利益能力:2021年の会社の粗利率は24%で、前年同期比1.6 pct上昇した。純金利は9.2%で、前年同期比1.2 pct上昇した。2021年に原材料の値上げなどの影響要因が存在する中で、会社は依然として利益率の向上を実現し、今後、売上規模の持続的な拡大に伴い、利益率は依然として向上の余地があると予想されている。
3)期間費用率:2021年期間費用率は9%で、前年同期比1.8 pct減少した。主な原因は財務収益の増加であり、会社の貸借対照表上の貨幣資金は15億元で、キャッシュフローの状況は良好である。同時期の販売費用率、管理費用率もやや下がった。
2022年第1四半期の売上高は前年同期比21%減少し、帰母純利益は前年同期比18%減少した。
2022年第1四半期:会社の売上高は3.5億元で、前年同期比21%減少し、帰母純利益は0.27億元で、前年同期比18%減少し、非帰母純利益は0.31億元で、前年同期比2%減少した。2022年第1四半期の売上高、純利益のマイナス成長または疫病下下流の船舶製造業の一部の生産段階の操業停止と生産停止などと関係がある。
2022収益目標は2021実績額より10%増加した。経営目標を超過達成する見込み
1）2022年会社は営業収入14億5000万元を実現し、2021年の実績値より10%増加することを目標とする。そのうち、船用アンカーチェーンと付属品の目標は10%増加した。海洋工事系泊チェーンの目標は20%増加した。
2)2021年の船舶受注の大幅な増加は2022年に徐々に会社が置かれているアンカーチェーンの一環に伝達される。原油価格は現在、高位を続けており、海工市場の資本支出の拡大を刺激する。浮遊式海上風力発電の中国外の複数のプロジェクトが着実に推進されている。同社のコース景気は向上し、2021年には10%を超えて収益目標を達成し、2022年にも経営目標を超過達成する見込みだ。
世界のアンカーチェーン系泊チェーンの竜頭、船舶の海工、浮遊式海上風力発電、鉱用チェーン「三矢斉発」
会社は世界最大のアンカーチェーン企業で、市占率が高い。船用アンカーチェーン、海工プラットフォーム系泊チェーンの2大伝統業務は上周期を迎え、浮遊式海上風力発電の新興業務は成長空間を開き、鉱用チェーンの輸入代替は「 Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) 」を再構築することが期待され、会社の業績は向上している。
Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) :今後3年間の業績複合成長率は約40%増加する見込み
20222024帰母純利益は1.62/2.28/3.37億元で、前年同期比34%/41%/47%増加し、EPSは0.17/0.24/0.35元、PEは36/26/17倍と予想されている。「購入」の格付けを維持します。
リスク提示:造船業の景気回復は予想に及ばない。浮遊式風力発電の産業化は予想に及ばなかった。
