\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 233 Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) )
2021年に会社の営業収入は4.74億元を実現し、前年同期比146.69%増加した。帰母純利益は2億18000万元で、前年同期比117.84%増加した。非純利益2.14億元の控除を実現し、前年同期比138.86%増加した。基本1株当たり利益は1.37元で、前年同期比110.04%増加した。
評価を支えるポイント
21年間の経営業績が目立っており、優位産業の利益能力が大幅に向上した。下流の需要に牽引されて、会社のエッチング機用大径シリコン材料の注文が大幅に増加した上で、大径シリコン材料の生産能力規模が増加した。会社は製品構造の最適化を続け、利益率の高い16インチ以上の販売量は前年同期比206.33%増加し、純利益の増加に大きな貢献をした。
会社のブランドは高い認可度があり、お客様と緊密に協力しています。会社は中国プラズマエッチング機設備メーカー Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) と Naura Technology Group Co.Ltd(002371) との協力を強化し、プラズマエッチング機に適したシリコン部品製品を共同で開発した。同社のシリコン部品製品のカバー範囲は比較的広く、中国の集積回路メーカーが使用しているほとんどのブランドモデルのプラズマエッチング機に適しており、中国の12インチ集積回路メーカーのサンプル評価機会を多数獲得し、一部の顧客の小ロット注文を取得している。
会社は引き続き製品の優位性を確保し、秩序正しく生産を拡大している。会社はすでに8インチの生産能力が毎月5万枚の生産ラインを建設し、毎月10万枚の生産設備を事前に注文した。会社は標的海外のトップに対する軽ドープ低欠陥技術を持っており、現在、低欠陥軽ドープシリコンシートの多くの技術指標と良率はすでに業界内の主流の大工場のレベルに達しているか、基本的に近い。今年、同社は大径シリコン材料製品の生産規模を持続的に拡大し、16インチ以上の製品の世界トップの優位性を強化する計画だ。半導体レベル8インチシリコンシートがより高い収量条件下でより高い良率レベルを維持することを確保し,12インチ半導体レベルの低欠陥結晶の成長プロセスを引き続き探索した。
収益予測および評価
会社の注文が好調であることを考慮して、下流の部品端末の取引先はWFE市場に対して楽観的で、会社の22-24年の純利益はそれぞれ3.04/3.97/5.24億元で、「増持」の格付けを維持すると予測している。
評価が直面する主なリスク
国際エッジ政治摩擦の不確実性、下流ウエハ工場の拡産進度は予想に及ばず、軽ドープ欠陥研磨シートの認証進度は予想に及ばなかった。
