\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 926 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) )
全般：帰母純利益は前年同期比31.39%増
2022 Q 1 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) の収益/帰母純利益はそれぞれ87.69億元/33.09億元で、前年同期よりそれぞれ15.73%/31.39%増加した。売上高のうち、純利息収入は54.59億元で、前年同期比1.42%増加し、62.26%を占めた。非利息純収入は33.09億元で、前年同期比50.87%増加し、33.74%を占めた。加重平均純資産収益率は4.05%(未年化)で、前年同期比0.61ポイント上昇した。
運営:貸付金は安定した成長を維持し、小売業務は持続的に力を入れている。
報告書の期末、貸付総額は630410億元で、前年末より7.11%増加した。このうち、会社ローン/個人ローンはそれぞれ400456億元/299.54億元で、前年末よりそれぞれ9.89%/2.59%増加した。公的融資のうち、中小金融路線の融資残高は979億4800万元で、前年末より5.34%増加した。このうち信用貸付残高は72.51億元で、前年末より13.90%増加した。個人ローンのうち、住宅ローンの残高は842億8800万元で、前年末より2.17%増加した。
預金総額は869077億元で、前年末より7.21%増加した。このうち、会社の定期/会社の定期/個人の定期預金はそれぞれ412591億元/285779億元/45.27億元/102.38億元で、前年末よりそれぞれ5.59%/9.78%/4.65%/11.10%増加した。
小売業務は持続的に力を入れ、中間収入の高速成長を推進している。報告書の期末、小売顧客の総資産(AUM)は456806億ドルに達し、前年末より7.68%増加した。財テク製品の残高は328313億元で、前年末より7.04%増加した。手数料とコミッションの純収入は14億8200万元で、前年同期比20.10%増加した。
資産品質：全体不良率低下
報告期末、全体の不良率は0.82%で、前年末より0.04ポイント低下した。このうち、小売金融路線の貸付不良率は0.28%で、前年末より0.01ポイント上昇した。不良+注目貸付金は1.20%を占め、前年末より0.04ポイント低下した。調達カバー率は580.09%で、前年末より12.38ポイント上昇した。
投資アドバイス
Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) ローンは安定的に増加し、小売業務は持続的に力を入れ、資産の品質が優れている。20222024年の帰母純利益はそれぞれ117.06/143.65/170.82億元で、前年同期比26.40%/21.72%/18.91%増加し、対応EPSはそれぞれ1.97/2.42/2.88元だった。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
マクロ経済は予想以上に収縮した。
