\u3000\u30003 Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) 00253)
伝統的な業務は疫病の影響で成長率が減速し、新規注文額は前年同期比+16%増加した。会社の医療衛生情報化業務収入(営業収入比84.04%)は前年同期+9.33%で、そのうち、核心製品のソフトウェア販売と技術サービス業務収入(営業収入比67.88%)は前年同期+12.55%だった。ハードウェア販売業務の収入(営業収入比16.16%)は前年同期比-2.40%だった。2022年第1四半期、売上高4.46億元を実現し、前年同期比29.25%増加した。帰母純利益は0.32億元で、前年同期比121.73%増加した。2021年、同社の新規契約注文額は前年同期比25%以上増加し、2020年は主に疫病の影響を受けているため、2019年度の調整後の同口径データに比べて20%以上増加すれば、改善の傾向を示している。受注数は41件から36件に減少したが、全体の受注額は増加し、千万級以上のスマート病院プロジェクトの契約が到着したため、受注額は前年同期比+16%増加した。私たちは依然として会社の医療情報化能力と長期的な製品力を見ています。
インターネット医療は高成長を維持し、サービスユーザーは3億人を突破した。インターネット医療健康業務収入(営業収入比15.95%)は前年同期比+191.61%だった。2021年、会社が提供するインターネット医療応用サービスを利用する医療機関は累計7400社余りに達し、登録ユーザーは4000万人近く、サービス人数は3億人を突破し、1日のHTTPの最高要求数は2.6億回である。ナリー健康は実体医療機関の「デジタル新基盤」を引き続きしっかりと行うと同時に、インターネット病院の建設から運営への転換を積極的に模索し、病院、医師、患者、第三者の健康産業を接続することによって、診療から健康管理サービスまでの業態の延長を実現している。2021年、納里健康プラットフォームはすでに有料オンライン問診注文を150万回以上完了し、有料オンライン検査検査と健康管理サービス注文を170万回以上完了した(昨年追加)。各地の政策要因により、有料のオンラインサービス注文は合計5000万件余りを実現していない。
WiNEXは病院のデジタル化の重要な助力となり、新しいプロジェクトは絶えず試験に成功した。WiNEX製品はすでに全国220余りの病院に到着し、25の省をカバーし、多種類の医療機関を兼ね備えている。このうち、天津市海河病院のWiNEXシステムの成功を支援し、オンライン範囲は医療、看護、検査、映像、健康診断、病状管理、医務管理、品質管理、財務管理などの多部門業務に関連し、全国初のWiNEX大臨床製品をオンラインにした病院となり、公立病院のデジタル化転換過程における新たなマイルストーンとなっている。同時に新技術革新分野では、3 Linzhou Heavy Machinery Group Co.Ltd(002535) G+遠隔超音波診断及び超ハイビジョン会診システム」が工信部、国家衛健委員会が発表した5 G+医療健康応用試験プロジェクトに選ばれた。
利益予測と投資格付け:疫病の影響を受けて、当社は20222023年の営業収入を37.78/47.39億元から33.16/38.47億元に引き下げ、2024年の収入は43.45億元で、20222024年のEPSは0.21/0.25/0.3元で、20222024年のPEの推定値は37/31/26倍で、「購入」格付けを維持する
リスク提示:医療情報化の推進は予想に及ばず、疫病は下流の需要に影響を及ぼしている。
