\u3000\u30 Beijing Telesound Electronics Co.Ltd(003004) 50 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) )
結論と提案：
リチウム電気設備の需要が爆発したおかげで、会社の2021年の売上高、純利益はいずれも急速に成長し、同時に1 Q 22会社の業績傾向は引き続き良くなり、売上高は142%増加し、純利益は73%増加した。
世界の炭素削減政策が厳しくなる背景の下で、海外の主流車企業は電動化への転換を加速させ、リチウム電気設備業界の規模は急速に拡大している。会社は業界のリーダーとして長期にわたって業界の成長配当を享受する。202223年の純利益は25.2億元、37.5億元で、前年同期比59%と49%増加し、EPSはそれぞれ1.61元と2.4元と予想されている。現在の株価は20222023年のPEのそれぞれ24倍と16倍に対応し、評価値は低く、「購入」の格付けを与えている。
リチウム電気設備の需要が爆発し、2021年の純利益が大幅に成長した:2021年に会社は売上高22.4億元を実現し、YOYは87.1%増加した。純利益7億元を実現し、YOYは142.2%増加し、EPS 2.98元です。
このうち、第4四半期の単四半期の売上高は7億元、YOYは110.6%増加し、純利益は2.5億元、YOYは203.7%増加した。分業事務によると、リチウム電池のスマート装備収入は前年同期比115%増の69.6億元に達し、同時に粗利率は2020年より1.1ポイント上昇し、業績成長の最も主要な原動力である。また、物流システムも比較的強い成長動力を示し、前年同期比91%から10.6億元に増加した。
1 Q 22業績は予想より良い:2022年第1四半期に会社の売上高は29.3億元を実現し、YOYは142.4%増加した。純利益3.5億元を実現し、YOYは72.5%増加し、EPS 0.22元です。会社の業績は予想よりよい。当社の業績が予想より良い原因は、リチウム電気設備、物流設備システム業務が引き続き高速成長し、全体の収入確認規模が予想より良いことにあると考えています。
世界の炭素削減政策は日増しに厳しくなり、リチウム電気設備の需要は拡大し続けている。EUは2035年までにEU地域でガソリン車の販売を禁止する計画だ。そのため、自動車業界の電気化の転換はさらに加速する見通しだ。世界的に見ると、2021年の新エネルギー車の浸透率は8%前後にすぎず、全体的に比較的早い発展段階にある。GGIIによると、2025年には世界の動力電池の出荷量が1550 GWhに達し、空間が巨大になると予想されている。会社はリチウム電気設備のトップ企業として、自動巻き取り技術、高速切断技術、積層技術、塗布などの技術面で業界のリード地位にあり、同時にCATL、ATL、NORTHVOLT、 Byd Company Limited(002594) 、LGなどの世界の多くの一線リチウム電池企業を持っており、業界の需要の増加に十分な利益をもたらす。
利益予測:将来を展望して、会社の電池のトップメーカー Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は深く縛って、未来は引き続き業界の需要の増加に恩恵を受けて、同時に2021年に新しく注文した金額は187億元に達して、業績の増加の確定性は高いです。202223年の純利益は25.2億元、37.5億元で、前年同期比59%と49%増加し、EPSはそれぞれ1.61元と2.4元と予想されている。現在の株価は20222023年のPEのそれぞれ24倍と16倍に対応し、評価値は低く、「購入」の格付けを与えている。
リスクのヒント:疫病の影響は予想を超えた。
