\u3000\u30003 Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) 00275)
業績総括:会社は2021年に営業収入3.1億元を実現し、前年同期比8.6%増加した。帰母純利益は0.3億元で、前年同期比7.9%増加した。
会社の2021年間の売上高と帰母純利益は増加を維持している。1)売上高から見ると、2021年の会社の売上高は前年同期比8.6%増加し、主に石炭業界が引き続き好調であり、国家政策は石炭インテリジェント化建設、安全建設の需要が絶えず上昇することを導き、会社はトレンドに順応し、主業に焦点を当て、製品とサービスを最適化し、積極的に市場を開拓している。2)利益の面から見ると、2021年の会社の帰母純利益は前年同期比50.9%上昇し、主な売上高、政府補助金は前年同期比増加した。会社の粗金利は40.7%で、前年同期より2.8%下がった。3)費用の面から見ると、2021年の販売費用は前年同期比47.1%増加し、主な会社は主要業務市場の開拓に力を入れている。2020年の国家政策は一部の社会保障を減免し、2021年には減免がない。2021年に疫病の影響なく正常に着工し、賃金は2020年より増加した。
政策は石炭情報化建設の需要の持続的な増加を推進する。国家の関係部門は炭鉱のインテリジェント化建設に関する政策を連続的に打ち出し、石炭企業の安全生産と情報化建設に対する需要の増加を推進している。会社は業界の発展チャンスを積極的に把握し、次世代情報技術と鉱業開発技術の深い融合を加速させ、知恵鉱山、総合自動化、正確な位置づけなどの業務を大いに発展させ、2021年に会社の新規注文は4.95億元で、前年同期比48.1%増加した。
核心技術は自主的に制御でき、鉱山業務の競争力が向上した。2021年、会社は小安易聯工業インターネットオペレーティングシステムの国産化適合認証を完成し、核心技術の国産化の完全自主制御を実現した。阿里雲と共同で「知恵炭鉱データ知能システム」解決方案を発表し、知恵鉱山建設のために方向を明らかにし、会社の鉱山業務分野における市場占有率とブランド影響力はさらに強固になり、強化される。同社は華洋通信の株式の10%を買収し、炭鉱AIビデオ製品などの優位製品を同社のスマート鉱山ソリューションに統合し、同社のスマート鉱山ソリューションの競争力を向上させるのに役立つ。
収益予測と投資提案。20222024年のEPSはそれぞれ0.42元、0.72元、1.03元で、今後3年間の帰母純利益は87.9%の複合成長率に達すると予想されている。下流業界の高景気を考慮して、会社は引き続き研究開発販売の投入を増やして、各業務は急速に発展して、注文量は2022年に著しい成長を迎えて、初めてカバーして、“保有”の格付けを与えます。
リスクヒント:研究開発プロジェクトが予想に及ばず、顧客の開拓が予想に及ばないなどのリスク。
