\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 768 Qingdao Gon Technology Co.Ltd(002768) )
事件会社は2021年度報告と2022年第1四半期報告を発表し、2021年に会社の営業収入は97.66億元を実現し、前年同期比35.99%増加した。帰母純利益は6.43億元で、前年同期比12.03%減少した。基本1株当たり利益は2.37元で、前年同期比11.9%減少した。2022年第1四半期の営業収入は27.32億元で、前年同期比80.03%増加した。帰母純利益は1億18000万元で、前年同期比7.20%増加した。基本1株当たり利益は0.44元で、前年同期比7.32%増加した。
新材料縦一体化プラットフォームを頼りに、主な業務業績は着実に増加し、会社は新材料縦一体化プラットフォームの優位性を十分に発揮し、製品構造を絶えず豊富にし、顧客グループを持続的に最適化し、2021年に会社の主な業務業績は着実に増加した。販売台数を見ると、改質プラスチック、複合材料、健康材料、薬用カプセルなどの販売台数は大幅に増加し、前年同期比32.2%、54.5%、78.7%、21.7%増加した。売上高から見ると、改質プラスチック、複合材料などの主業は前年同期比19.3%、63.1%増加した。光顕材料の売上高はわずかに3.4%増加した。同時に Baotou Dongbao Bio-Tech Co.Ltd(300239) を買収することによって、医、民用ゼラチン及びシリーズ製品の業績増加を実現する。
買収合併は上下流産業チェーンを完備し、大化学工業産業と大健康産業を両翼とする「一体両翼」戦略配置を実現する大化学工業産業の面で、会社は浙江一塑と江蘇国恒の買収を完成し、100万トン/年ポリスチレンと20万トン/年ポリプロピレンプロジェクトを投資建設し、改質材料上流産業チェーンを積極的に配置した。大健康産業の方面で、会社は Baotou Dongbao Bio-Tech Co.Ltd(300239) の買収を完成して、そして Baotou Dongbao Bio-Tech Co.Ltd(300239) を通じて子会社の益青生物制御株権を買収して、内部資源の整合を完成して、ゼラチン産業チェーンを通じて、ゼラチンから中空カプセル産業の縦方向の一体化の延長を実現して、初歩的に大健康産業の中のゼラチン、生物医薬、医美、個人看護などの細分化業界の戦略配置を完成しました。
会社の総合競争力と持続的な成長属性会社の各主な業務は依然として高速道路を発展させ、上下流産業チェーンの一体化配置を通じて市場の総合競争力を向上させることを期待している。当社は、高い成長属性を持ち、中長期的な投資価値を備えていると考えています。
投資提案は20222024年の会社の売上高がそれぞれ125157、189億元で、前年同期比28.2%、25.7%、19.9%変化すると予想されている。帰母純利益はそれぞれ7.6、9.3、11.2億元で、前年同期比17.8%、22.5%、20.7%変化した。EPSはそれぞれ2.79、3.42、4.13元で、対応PEはそれぞれ7.2、5.9、4.9倍である。
リスク提示原材料価格が大幅に上昇するリスク、業務開拓が予想に及ばないリスク、経営規模の拡大による管理リスクなど。
