\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 73 Hichain Logistics Co.Ltd(300873) )
事件:1)会社は四半期報告書を発表し、収入は3.59億元で、前年同期比18.02%増加した。帰母純利益は0.91億元で、前年同期比44.90%増加した。非課税後は0.53億元で、前年同期比11.75%増加した。2)会社は買い戻し案を公告し、34.88元/株を超えない価格で会社の株式を買い戻し、株式激励または従業員の持株に用い、買い戻し金額は0.5-1.0億元の間である。
一季の新聞の業績は貴重で、報告書の品質はいつものように安定している。会社の公告によると、第1四半期の収入は3.59億元で、前年同期比18.02%増加した。帰母純利益は0.91億元で、前年同期比44.90%増加した。非課税後は0.53億元で、前年同期比11.75%増加し、市場の予想に合致した。第1四半期の粗利率は28.84%で、前月比2.64ポイント上昇し、前年同期比0.64ポイント上昇した。販売純金利は26.21%で、前月比10.82ポイント上昇し、前年同期比4.53ポイント上昇した。疫病の衝撃と影響の下で、第1四半期の利益レベルは明るく、貴重ではない。経営性純キャッシュフローは1億1000万元で、前年同期比34.90%増加した。第1四半期末現在、会社の貨幣資金+取引性金融資産は合計15億2600万元で、総資産より57.43%を占め、利子負債はなく、報告書の品質は従来通り安定している。
買い戻し株式は株式激励または従業員の持株に用いられ、買い戻し価格は価値ガイドを提供する。会社は買い戻し案を公告し、34.88元/株を超えない価格で会社の株式を買い戻し、株式激励または従業員の持株に使用し、買い戻し金額は0.5-1.0億元の間である。今回の買い戻し案の価格上限は34.88元/株で、現在の会社の株価の168.83%で、管理層が会社の将来の発展の見通しに対する強い自信と会社の価値に対する高い認可を体現している。
価値判断:精細化管理+情報化レベル+専門化チーム+業界にまたがる複製は、決してない。1)精細化管理、実際の管理者は20年余りの運営計画学と財務管理経験を持ち、報告書の品質に安定し、着実で、備蓄が十分であることを体現している。2)情報化の投入、会社は業界の発展傾向に順応し、長期にわたって知能物流装備の投入を重視し、自動化物流倉庫を建設し、自主的に「神掌システム」を含む情報システムを設計し、開発し、自動化、知恵化、デジタル化レベルが業界をリードする。3)専门化チーム、核心の高管チームは80后を主として、しかもそれぞれ异なる分野(市场、IT技术、财务)で10年以上の就职経験を持って、専门化のレベルが高い+狼性が十分で、会社は従业员の株を持つなどの市场化の方式でチームの利益を缚って、人効は年々上升します。4)業界をまたいで複製して、会社の取引先グループはすでに3 C電子から新エネルギー自動車、特殊材料、インターネット、家電、太陽光発電などの業界に徐々に拡大して、核心の原因は標準化からカスタマイズ化から標準化までの業務システムにあり、絶えず自分の能力の境界を打ち破る。
利益予測と投資格付け:当社は20222024年のEPSがそれぞれ1.62、2.14、2.72元で、PEがそれぞれ13、10、8倍で、その業界のトップの地位に基づいて、「購入」格付けを維持すると予想しています。
リスク提示:マクロ経済の変動及び疫病の影響により、会社は3 C電子、新エネルギー自動車、家電、医療機器業界の業務展開が予想に達しないなど
