\u3000\u3 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 080 Acrobiosystems Co.Ltd(301080) )
事件:会社は2022年第1四半期の報告を発表し、営業収入は1億14000万元(+27.73%)を実現し、純利益は5350万元(+31.66%)で、経営活動の現金は1億1900万元に流入し、そのうち商品を販売し、労務を提供して受け取った現金は1億1500万元で、前年同期比43.14%増加した。
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疾病応用分野から見ると、2022 Q 1会社は非COVID-19ウイルス防疫製品の収入901656万元を実現し、前年同期比45.43%増加した。COVID-19ウイルス防疫製品の収入は240925万元で、前年同期比-12.24%減少した。
同社の2022 Q 1粗金利は95.48%で、前年同期比1.66 pcts増加した。純金利は46.75%で、前年同期比1.43 pcts増加した。費用面では2022 Q 1社の販売/管理/財務/研究開発費用率はそれぞれ17.70%/12.23%/-1.92%/19.73%で、前年同期よりそれぞれ3.60 pcts/3.45 pcts/-2.24 pcts/5.70 pcts変動した。
2022年4月、会社は2022年の制限株激励計画(草案)を公告し、会社(子会社を含む)の取締役、高級管理職及び核心業務の中堅に対して制限株約80万株(総株価の1.00%を占める)を授与し、授与価格は76元/株で、制限株票に対応する審査年度は20222024年で、業績審査目標は収入がそれぞれ4.93億元、6.40億元と8.35億元に達した。2021年の収入をベースに見ると、前年同期比28%、30%、30%増加した。
利益予測:当社は20222024年に純利益がそれぞれ2.55/3.785776億元で、前年同期よりそれぞれ46.5%/48.2%/52.3%増加し、対応EPSはそれぞれ3.19/4.73/7.20元であると予想している。会社はタンパク質の研究開発分野を深く耕して、良好な製品力は会社に工業の取引先の中で良い口コミを持って、海外業務の配置は市場の構造をさらに開いて、私達は会社に2022年58 XPEを与えて、合目の価格に対応して184.98元、“大市より優れています”の格付けを維持します。
リスク提示:輸入代替が予想に及ばないリスク、COVID-19疫病の不確実性リスク、市場競争が激化するリスク、新製品の研究開発失敗のリスク。
