\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 76 Bgi Genomics Co.Ltd(300676) )
事件:2022年4月24日会社は2021年と2022年の第1四半期の業績報告を発表した:2021年の年間会社の営業収入は67.66億元で、前年同期比19.42%減少した。帰母純利益は14億6200万元で、前年同期比30.08%減少した。非帰母純利益は13億5800万元で、前年同期比33.71%減少した。2022年第1四半期の会社の収入は14.30億元で、前年同期比8.52%減少した。帰母純利益は3億300万元で、前年同期比37.06%減少した。
2021年と2022年のQ 1業績は予想に合致し、非COVID-19業務は着実に増加している
2021年の会社の収入は67.66億元で、前年同期比19.42%減少した。主に世界のCOVID-19核酸キットと検査単価が低下したため、COVID-19関連業務の2020年の基数が高く、2021年の業績は前年同期比で減少した。通常の業務では、2021年の会社の感染防止・コントロール収入は11.58億元で、前年同期比73.01%増加し、マクロゲノム学検査は病院で実施され、PMseqDatician病原専門家分析システムとPMEasyDoctor病原グループのビッグデータ分析キットを発売し、累計20万人近く検査された。会社の出産健康収入は11.92億元に達し、前年同期比1.24%増加し、156種類の疾病をカバーし、よく見られる遺伝代謝病、難聴、地中海貧血などを含む。同社の腫瘍予防・コントロール収入は3.8億元で、前年同期比8.12%増加し、腫瘍MRDカスタマイズ検査製品は中国市場で上場販売された。2022年第1四半期の会社の収入は14.30億元で、前年同期比8.52%減少した。主に第1四半期の一部の香港業務の決済がCOVID-19疫病の影響を受けて収入が確認されていないためだ。
国際化戦略は持続的に推進され、通常業務は海外製品の備蓄を徐々に増やしている。
会社は海外業務を深化させ、現在すでに世界100カ国と地域をカバーし、ヨーロッパ、アメリカ、アジア太平洋などの地域で協力している海外医療と科学研究機関は3000社を超えている。COVID-19事業では、同社のCOVID-19検査製品が世界180カ国・地域を超え、海外で累計100近くの「火眼」実験室をスタートさせた。COVID-19業務助力会社は複数の国家政府、多国籍企業、基金会、非政府組織と直接協力関係を確立し、COVID-19業務から通常業務の発展まで徐々に延申している。通常の業務の面では、同社は「前店後工場」戦略計画を展開し、アフリカのエチオピアとサウジアラビアのIVD工場を含む海外の現地化されたIVD生産工場を設立し、地域的な公共衛生価値の閉ループサービスを提供することに力を入れている。製品の承認の面では、2021年に会社の複数の製品が承認されたEU CE参入資質は、腸癌補助診断検査、肺癌ctDNA検査、地中海貧血検査、全自動PCR分析システムなどを含む。インドでは、会社は創産前の遺伝子検査製品が参入資質を獲得していない。サウジアラビアでは、地中海貧血遺伝子、腸癌、肺癌、新生児遺伝代謝スクリーニング検査を含む4つの製品が発売された。
利益予測:会社は正確な医療のトップ企業であり、COVID-19の疫病が蔓延しているため、検査需要は依然として残っており、20222023年の収入を44.27、47.51から58.34、62.25億元に引き上げ、2024年の収入は67.92億元、20222024年の純利益は10.35、11.35、12.63億元と予想され、現在の株価は20222024年のPEに対応してそれぞれ24.22、22.09、19.85で、「購入」格付けに引き上げられた。
リスク提示:COVID-19疫情の進展が不確定なリスク、研究開発が予想に及ばない、為替レートの変化のリスク、海外業務の推進が予想に及ばない。
