\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 96 Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) )
業績概要:公告2022 Q 1の収入は4.3億元で、前年同期比66%増加し、純利益は2.8億元で、前年同期比64%増加し、粗利率は前年同期比2ポイント上昇し94.5%に達した。業績が予想を上回る。
第1四半期の全体消費は疫病の影響を受けたが、会社は強い対応能力を持っており、業績の急速な成長を実現している。ハイ体とパンダ針は依然として業績の最も強い駆動力であり、昼間に発売されて以来、広く認められ、良好な普及力を維持し、今後も機構のカバーを強化し、製品の知名度を持続的に向上させる見通しだ。1 Q粗利率は前年同期比2ポイント上昇し、主に製品構造の変動の影響を受けていると考えられている。
費用では、報告期間中の総合費用率は前年同期比1.81ポイント上昇し21.4%に達した。このうち、普及力が強まったため、販売費用率は前年同期比1.84ポイント上昇し、管理費用率は小幅に0.55ポイント上昇して5.08%に達し、研究開発費用率は2.26ポイント低下して6.75%に達し、財務費用率は前年同期比1.68ポイント上昇して-2.95%に達した。
私たちは疫病の影響を受けて、オフライン機構の医美消費が遅れたりすると予想していますが、会社全体の勢いは良好で、製品の種類と研究プロジェクトの備蓄が豊富で、疫病が好転した後、業績は高い成長を維持する見込みです。業界から見ると、2021年以来、業界の監督管理は厳しくなり、業界の規範化や水産物、偽物の減少などにプラスの役割を果たし、業界のトップ企業にもメリットがあると考えています。
20222023年に純利益14億6000万元と21億9000万元を実現し、それぞれ前年同期比52%と40%増加し、EPSはそれぞれ6.73元と10.1元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ72倍と48倍で、「区間操作」の投資提案を維持する見通しだ。
リスクのヒント:新製品の普及は予想に及ばず、業界の監督管理は予想を超えた。
