\u3000\u30 China Baoan Group Co.Ltd(000009) 97 Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) )
中国の金融ITリーダーは、業績の回復が長期的に加速している。 Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) は1994年に設立され、2000年に深セン証券取引所に上場した。会社は自主的な研究開発を堅持し、QRコード識別技術とPOS設備分野での優位性を蓄積した。2021年、会社の営業収入は76.98億元で、前年同期比8.99%増加し、帰母純利益は7.04億元で、前年同期比54.95%増加し、業績の底部が暖かくなった後、加速期に入る見込みだ。
サードパーティの支払い競争構造の改善、データ運営SaaS生態成発力点、Square佐証業務モデルと見通し。1)2015年から中央銀行は第三者支払機構に対する監督管理を引き締め始めたが、全国の銀行カード消費業務量は2021年に135.97兆元に達し、前年同期比16.55%増加した。また、「断直連」時代が到来するにつれて、インターネット大手が抑圧され、業界の競争構造が改善された。コンプライアンス企業は厳しい監督管理環境を経験した後、「残りのボーナス」を享受する。2)「96費の変更」後、単一業界の利益空間が狭くなり、会社は百万人のビジネスユーザーのデータ資源を抱えており、SaaS付加価値サービスは顧客の粘性と流量価値を極めて高めている。会社のオンラインデータの風制御金融製品の割合は絶えず向上し、極端な環境の試練を経験した後、放量を加速させ、金融助貸サービス千億市場に切り込むことに成功する見込みだ。3)Squareの近年の取引流水の増加と商業モデルのアップグレードに伴い、資本市場はその価値を徐々に認め、データ運営モデルの価値と将来性を証明している。
モノのインターネット時代はIT建設を加速させ、カードの信頼できるデジタルアイデンティティとデジタル人民元は、新しい青海を開く。1)グローバルユビキタスネットワークの大時代が到来し、2018年に中国の5 Gが商用化を開始した。「デジタル中国」を保障するため、後続の情報化インフラ建設は加速する見込みだ。「デジタル中国」は新時代の国家情報化発展の新しい戦略であり、各分野の情報化建設をカバーしている。2)実行可能なデジタルアイデンティティについて、会社は公安部と協力して「インターネット+」信頼できるアイデンティティ認証プラットフォーム(「CTIDプラットフォーム」)を構築し、民衆に身分証明書のネット機能サービスを提供する。会社はCTID QRコードチップと読み取りエンジンの核心サプライヤーであり、QRコード技術の核心輸出者でもあり、数十億規模の青海市場を主導する見込みだ。3)デジタル人民元については、2021年6月30日現在、デジタル人民元の試行シーンが132万件を超え、累計取引件数が7075万件余り、金額が約345億元で、日常小売の支払いシーンを基本的にカバーしている。会社は2020年のデジタル人民元の試験から、 Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) は第1陣の試験の国有銀行の中の一部の銀行の総行級デジタル人民元の受理システムを請け負って建設して、そして深く北京冬季五輪のデジタル人民元の受理の全シーンの建設に参与して、唯一の総行級デジタル人民貨幣の支払い受理システムの建設のアウトソーシングサービス商と核心の知能POSのプロバイダで、業界の経験と取引先の粘性は優勢を備えて、DCEPパイロットを享受し、配当を全面的に推進する。
「購入」の評価を最初に上書きします。重要な仮定と最近の公告によると、20222024年の営業収入はそれぞれ93.59、108.73、122.69億元で、帰母純利益はそれぞれ8.69、10.49、12.20億元と予想されている。初めて上書きし、「購入」の評価を与えます。
リスク提示:業務の推進が予想に達しない;マクロ経済リスク;重要な仮定は実際の状況と一致しない。
