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投資のポイント
イベント: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) 2021年年報および2022年第1四半期報を発表します。2021年の営業総収入は36億元で、前年同期比49.6%増加した。帰母純利益は2億4000万元で、前年同期比15.7%増加した。非純利益は2億3000万元で、前年同期比9.9%増加した。2022年Q 1の売上高は12.9億元で、前年同期比103.6%増加した。帰母純利益は1億1000万元で、前年同期比40.1%増加した。非純利益は1億1000万元で、前年同期比42.14%増加した。
「ダブルギガ」ネットワークのInspurを背景に、主な業務は急速に発展している。「ダブルギガ」ネットワーク建設発展計画に積極的に応えるため、会社は中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050、中国広電などの通信事業者と協力し、スマートホーム業務を主とし、5 G通信業務とモバイル読書業務を補助とする戦略を採用し、基礎ネットワーク、スマートホーム市場を迅速に配置した。2021年、会社のスマートホーム業務と5 G通信業務の収入は高速成長を迎え、営業収入は26.6億元を実現し、前年同期比69%増加した。2022年Q 1業績が大幅に上昇したのは、主な子会社深センの兆能業績の増加によるものだ。
5 G通信は大規模な商業化段階に入り、資金を募集して未来の発展を助力する。同社は2021年に5 G通信業務を開始し、2021年7月に中国広電と中国移動700 M/5 Gネットワーク標段を落札した。2021年年報公告日現在、会社の5 G通信業務の落札金額は約9.04億元(税込)である。また、会社は特定対象の株式発行を通じて5億8000万元を募集し、5 G通信業務の発展にすべて投入する。同社は5 G通信分野で大規模な商業化段階に入っており、5 G通信設備業務は将来の業績向上の新たな原動力になるだろう。
戦略協力はメタ宇宙に切り込み、仮想デジタル人間を重点的に配置する。会社は2022年3月に聯通オンライン情報科学技術有限会社、 Xinhuanetco.Ltd(603888) と戦略協力を達成し、共同で元宇宙連合実験室を構築し、産業連盟、産業基金及びVR/AR、企業デジタル従業員、家庭デジタルメンバー、デジタル双子、業界応用などの成果を知恵都市、知恵企業、知恵家庭、文旅相互娯楽、5 Gニュースなどの分野で応用する研究と発展に専念した。同時に、会社は仮想デジタル人の分野を重点的に配置し、通信事業者の企業、家庭、個人の顧客に個性的な仮想デジタル人サービスを提供し、費用を徴収する計画である。現在、生放送テープ、ビデオカラーベルの制作に使用されている仮想デジタル人はすでにテスト段階に入っており、既存の大量、良質なデジタル著作権資源の基礎に頼り、元宇宙業務の未来は期待できる。
収益予測と投資提案。20222024年の帰母純利益はそれぞれ4.1億元、5.1億元、6.1億元で、対応するPEはそれぞれ13倍、10倍、9倍と予想されている。同社の20222024年の純利益CAGRは35.6%だったが、現在の株価では2022年のPE対応は13倍にとどまり、同社は現在推定値の低地にあり、2022年のスマートファミリーなどの業務が持続的に成長する見込みだと考えている。以上、私たちは「購入」の格付けを維持し、注目することを提案します。
リスクヒント:製品の研究開発に失敗するリスク;市場競争が激化するリスク;産業政策の変動のリスク。
