\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 098 Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) )
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会社は2022年第1四半期報告書を発表した。
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第1四半期の業績は高い増加を実現し、手取り注文数が十分である。
2022年第1四半期、会社の営業収入は981373万元で、前年同期比30.76%増加した。帰母純利益は796.80万元で、前年同期比84.17%増加した。非帰母純利益は525.27万元で、前年同期比32.85%増加した。会社の粗利率は76.79%で、前年同期比2.7 pct上昇した。販売/管理/研究開発費用率はそれぞれ39%/26%/7.96%で、前年同期より+0.98/-2.47/+0.09 pctで、費用管理制御は良好である。契約負債残高は7.65億元で、トレーニングとコンサルティング業務の注文量に余裕がある。疫病の影響に対して、後続会社は下半期に開講地区を柔軟に調整し、授業の頻度を増やし、後続の経営業務量と業績の増加に保障を提供することが期待されている。
管理訓練製品の研究開発を強化し、OMOデジタル化商学院は新たな増量を開拓する。
オンライントレーニング業務の面では、会社は引き続き新製品の研究開発に力を入れ、核心課程の反復アップグレードのほか、新しい課題の方向のカスタマイズを行い、同時に新しい指導者を導入した。オンライン業務の面では、会社はオンライン下の課程訓練に基づいてOMOデジタル化商学院SaaSプラットフォームを構築し、プラットフォームは会社の独自の課程を提供するほか、同時に企業の課程内容をプラットフォームに沈殿させ、企業のソフトウェア開発コストを下げることができ、プラットフォームのフィードバック内容を通じて自有課程を反復最適化し、顧客サービス周期を延長し、新しい業務成長点を育成する。会社はその後、上海、北京、深セン、長沙、昆明の5つの場所に知恵管理訓練基地を開設し、全国市場をさらに放射する計画だ。
投資アドバイスと収益予測
会社は長年にわたって企業管理訓練と管理コンサルティング分野を深く耕し、実効商学院の建設を目標とし、ブランド、教師、マーケティングなどの面で核心競争優位性を蓄積し、OMOデジタル商学院SaaSプラットフォーム及び株式投資業務はすでに初歩的な発展と突破を実現し、未来は会社の業務に新たな業績増加をもたらす見込みである。当社は20222024年に純利益2.15/2.81/3.52億元を実現し、EPSは2.55/3.33/4.18元/株に対応し、PEは16 x/12 x/10 xに対応し、「購入」格付けを維持すると予想している。
リスクのヒント
疫病はオフラインの課程が展開できず、課程の学生募集人数が予想に達しず、講師の流失、業界競争の激化などのリスクを招いた。
