\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 544 Gci Science & Technology Co.Ltd(002544) )
投資のポイント
2021年の業績は目立っており、転換は段階的な効果を得た。同社の2021年の年間売上高は65.53億元で、前年同期比+4.09%だった。帰母純利益は1.42億元で、前年同期比+47.04%だった。21年Q 4控除非帰母純利益はマイナスだった。2022年Q 1の営業収入は前年同期比+2.75%、帰母純利益は前年同期比+3.81%だった。主に会社が「産業発展の主陣地、資産価値保証付加価値主力軍、対外融資の主ルート、体制メカニズム革新の主プラットフォーム」の仕事の要求に従い、改革発展の各任務を統一的に推進し、モデルチェンジとグレードアップの効果が初歩的に現れたからである。
プラットフォームの優位性を持続的に維持し、パブリックネットワークとプライベートネットワークは段階的に進展しています。 Gci Science & Technology Co.Ltd(002544) は中国電科傘下の上場企業の一つとして、資源配置と産業統合などの面で中国電科の支持を得ることができる。公網通信は運営者の設計業務の主陣地を打ち固めたと同時に、業界情報化設計市場を全面的に開拓した。中国移動四川市場に進出し、中国移動広東省の市場シェアと60050吉林省などの省の市場シェアを大幅に拡大した。政企業情報化計画設計注文は歴史的に1億元を突破した。専用ネットワーク通信は優位業界での地位が持続的に安定し、応急管理、公安などの育成業界で成長を実現している。都市軌道交通業界は、細分化市場占有率を第一に維持している。石家荘市軌道グループと戦略協定を締結し、都市軌道業界の5 G市場を開拓するために良好なスタートを切り、全国各地で重要なプロジェクトを落札し、著しい進展を遂げた。
インテリジェント製造は持続的に量を放出し、海外業務は成果を収めた。会社はPCB、時周波数デバイス、応急通信専門分野で一定の市場シェアを占め、国防情報化建設及びPCB需要拡大の影響を受けて、会社の知能製造業務の21年の売上高は前年同期比20.39%増加し、会社は知能製造分野で、引き続き急速な成長を維持し、収益レベルは著しく向上した。同時に、同社の通信サービス業務は東南アジア地域で段階的な成果を収め、海外経営の能力を初歩的に備え、ミャンマー子会社のブロードバンド運営業務は飛躍的に発展し、登録ユーザー数は10万世帯を突破した。将来的には、他のビジネスと製品の海外配置とマーケティングを支援することが期待されています。
国資の優位性は明らかで、長期会社の5 G産業の発展をよく見ている。会社は中電科の支持の下で、融資と資本運営の優位性を持っている。同社は珠海PCBインテリジェント工場の5 G+PCB職場レベルの応用実践をベンチマークとし、率先して5 Gエンドからエンドまでのシーン化ソリューションを実施し、その後、専門ネットインテリジェント応用分野の「縦方向に深く耕し、横方向に開拓する」業務モデルを徐々に形成する。未来会社は“エンド-ネット-クラウド”の全システムの解決方案を切り口にして、ユーザーのためにワンストップの解決方案を提供して、私達は会社の生産期限が5 G関連業界の応用内の後続の発展を見ることができます。
利益予測と投資格付け:2022年の疫病が激化し、下流業界の需要と会社の出荷量に影響を与えるため、私たちは会社の20222023年の営業収入を82.27/90.94億元から71.55/77.55億元に引き下げ、2024年の収入は82.98億元、20222023年のEPSは0.22/0.26元から0.23/0.26元に引き上げ、2024年のEPSは0.3元と予想され、20222024年のPEの推定値は93/82/71倍に対応している。「購入」の格付けを維持します。
リスク提示:5 Gの推進は予想に及ばず、疫病は業務の推進に影響を与える。
