\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 388 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) )
事件:会社は2022年第1四半期に営業総収入9.63億元を実現し、前年同期比81.44%増加した。帰母純利益は1.74億元で、前年同期比57.29%増加した。非帰母純利益は1億6800万元で、前年同期比58.35%増加した。
コメント:
生産能力の解放のおかげで、会社の第1四半期の業績は大幅に向上した。会社は現在建設プロジェクトが盛んで、梅州白渡、嘉元時代、江西嘉元、山東嘉元などの多くのプロジェクトの生産能力が続々と釈放され、会社は2022年第1四半期に営業総収入9.63億元を実現し、前年同期比81.44%大幅に増加し、2022年第1四半期にデータが公開され、会社の2022年間の業績に基礎を築いた。
粗純金利は前年同期比小幅に下落したが、業界全体をリードしている。2022 Q 1会社の粗利率は30.14%に達し、前年同期比1.33ポイント低下し、前月比1.23ポイント増加した。純金利は18.07%に達し、前年同期比2.78ポイント低下し、前月比1.05ポイント低下した。また、同社の純資産収益率は前年同期比で上昇し、2022 Q 1社のROEは4.73%に達し、非ROEは4.55%に達し、いずれも前年同期比0.74ポイント増加した。同業界では、会社 Nuode Investment Co.Ltd(600110) 2022 Q 1の純利益率がそれぞれ23.85%、11.41%、 Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) 2022 Q 1の純利益率がそれぞれ24.57%と4.94%だった。会社が生産した4.5ミクロンと6ミクロンの銅箔が比較的大きいため、会社全体の粗利率と純金利が業界をリードしている。
極めて薄い銅箔の供給が需要に追いつかず、リチウム電気銅箔業界の景気は減らない。リチウム電銅箔技術の更新反復は速いが、高い資金と技術障壁の影響を受け、現在、極薄銅箔の浸透率は依然として低く、中国の少数のトップ銅箔企業だけが4.5ミクロンの銅箔技術を掌握している。現在、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) をはじめとする各リチウム電池メーカーは4.5ミクロンのリチウム電銅箔に積極的に切り替えており、将来的には極めて薄い銅箔の供給が需要に追いつかない態勢がさらに激化するだろう。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は会社の最大の取引先で、動力の電池が絶えず反復を更新することに従って、銅箔の軽量化は必然的な趨勢になって、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が超薄くて、極めて薄い銅箔の需要に切り替える時、 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) は直ちに技術を革新して、取引先の需要を満たす。
推薦格付けを維持する。会社はここ数年来技術革新に力を入れて、製品は絶えず動力電池のエネルギー密度の向上と軽量化などの技術目標を満たして、市場のチャンスをつかんでそして取引先の粘性を高めます。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と合弁会社を設立して高性能電解銅箔を建設することによって、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の会社の製品と技術に対する認可を体現し、会社のリチウム銅箔業界での地位を高めるのに役立つ。同社の20222023年の基本1株当たり利益は4.83元と8.31元と予想され、現在の株価はPEの12.59倍と7.31倍に対応し、「推薦」格付けを維持している。
リスクのヒント。新製品と新技術の研究開発は予想に及ばないか、タイムリーではない。リチウム銅箔コア
