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会社は2021年報と2022年第1四半期報を発表した。
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中国外の疫病の影響で、21年の業績の伸び率は減速した。
2021年、会社の営業収入は6.57億元で、前年同期比15.22%増加した。帰母純利益は1億5300万元で、前年同期比8%増加した。非帰母純利益は1億2500万元で、前年同期比3.59%増加した。粗金利は55.8%で、前年同期比7.72 pct減少し、主に業務収入構造の変動であり、そのうち海外業務は大きな影響を受けて収入が下落した。販売/管理/研究開発費用率はそれぞれ14.29%/15.95%/9.83%で、前年同期比+2.42/-1.46/+1.03 pctだった。販売費用率の向上は主に人員の拡充と市場の普及の増加によるものである。Q 4単四半期の営業収入は1.33億元で、前年同期比3.46%増加した。帰母純利益は201.79万元で、前年同期比89.61%減少した。業績の変動は主に中国外の疫病の影響である。22 Q 1、会社の営業収入は1.55億元を実現し、前年同期比11.79%増加した。帰母純利益は305124万元で、前年同期比26.48%減少した。非帰母純利益は303861万元で、前年同期比15.82%減少した。
お客様は急速な成長を維持し、「ブロックチェーン+」toC業務が初めて成果を上げました。
デジタル著作権取引業務において、当社は「ビジュアル+」戦略を通じて大中型KA顧客のサービス深さと広さを強固にし、同時に中長尾市場占有率を持続的に拡大している。2021年、会社の直接契約顧客は2.3万社を超え、前年同期比35%以上増加した。このうち年間売上高が10万以上の長協顧客の継続率は80%以上を維持し続けている。長尾市場に対して、会社はインターネットプラットフォームとの戦略協力を開放し、長尾ユーザーの数は200万人を超え、2020年同期比40%以上増加した。音声ビデオ事業は高速成長を実現し、売上高は前年同期比150%近く増加した。VJshiの月平均独立訪問者は300万人近く、ビデオ数は300万人を超え、年間売上高は1.1億人を超え、前年同期比70%近く増加した。同時に、会社は「ブロックチェーン+」戦略をスタートさせ、12.26に連盟チェーンに基づくメタビジュアルプラットフォームをオンラインにし、22年第1四半期末までに、プラットフォームは41人以上の芸術家、著作権IP機関と協力し、オリジナルデジタル芸術品126間を発売し、累計売上高は1000万を超えた。
投資アドバイスと収益予測
会社の中国図庫のリーダーシップは安定しており、音声ビデオ類の素材と元視覚プラットフォームのオンライン接続は業務をさらにC端に拡大して増量を提供することが期待されている。20222024年の会社の帰母純利益はそれぞれ2.06/2.45/2.84億元、EPSはそれぞれ0.29/0.35/0.41で、PE 39 x/33 x/28 xに対応すると予想されている。「増持」評価を維持します。
リスクのヒント
政策と監督管理リスク、正規化プロセスは予想に及ばず、業績回復は予想に及ばない。
