\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 79 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) )
高い基数の下で、2022年第1四半期の売上高は前年同期比47.3%下落した。 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) は4月26日夜、2022年第1四半期報告書を発表し、22 Q 1の売上高は0.79億元で、前年同期より47.3%下落した。帰母純利益は-0.47億元で、前年同期は0.25億元だった。
歴史的に見て第1四半期の収入は比較的低く、21 Q 1には偶発的な要因がある。 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) 2022年第1四半期の収入は0.79億元で、前年同期比47.3%下落した。会社の主な取引先は政企、运営会社、金融などに集中して、普通のプロジェクトは下半期に収入を确认することに集中して、春节などの要素を重ねて、そのため第1四半期の収入は通常比较的に低いです。2021 Q 1の売上高は1億4900万元で、過去最高を記録した。主な原因は一部の2020年の注文が21 Q 1に遅れて収入を確認したためだ。高い基数要因の下で22 Q 1の収入の増加は全体的に圧力を受けている。
理事長と財務総監は大口で成長し、管理層の自信を示した。会社は一季報と同時に増資公告を発表し、会社の黄永軍会長及び副総経理、財務総監兼董秘徐少璞は会社を増資する計画で、合計金額は Dingli Corp.Ltd(300050) 00万人民元である。管理職の大筆の増加は、会社の将来の発展に対する自信を示している。
金融信創景気可期、デジタル化業務が盛んになっている。2022年は業界の信創元年になる見込みで、金融機関を先鋒とする業界級の信創建設が期待され、政府の信創沈下も新たなチャンスをもたらす見込みだ。会社の2021年の中間部品業務収入は3.33億元で、前年同期比23.6%増加し、市場空間がより広い業界の信創が推進すれば、会社の中間部品業務に大きな推進がある。一方、2021年に会社の非信創業務は高速成長を実現し、安全製品、知恵応急、政企業のデジタル化転換収入はそれぞれ2.4、1.6、1.2億元で、前年同期比の成長率はそれぞれ30%、68%、43%で、収入の合計は61%に達した。会社の非基礎ソフトウェア業務は主に情報安全、知恵応急、デジタル化転換の3つの分野を含み、いずれもデジタル経済の下で未来の下流の顧客が重点的に建設する細分化分野である。
株式インセンティブを発行し、高い成長目標を設定します。 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) は4月27日夜に公告を発表し、株式オプション激励計画を発表し、授与する予定の株式オプションの数は168750万部で、総株式の3.68%を占め、激励対象は2人の副総経理の曲濤、張春林、および残りの260人の核心中堅で、業績のロック解除条件は20222023年の純利益はそれぞれ3.75、5.00億元を下回らない。会社の2021年の帰母純利益は2.48億元で、株式激励計画のロック解除条件は高い業績成長率のガイドラインを与え、会社の管理層の未来に対する自信を再び反映した。
投資提案:22-24帰母純利益はそれぞれ3.95/5.52/7.37億元で、前年同期比59.2%/39.8%/33.5%増と予想され、現在の株価は22-24年のPEに対応してそれぞれ17/12/9倍となっている。会社は国産ミドルウェアのリーダーであり、すでにミドルウェア+ネット信の二輪駆動を実現し、会社の高成長性と2022年の業界信創がもたらした潜在的な市場空間を考慮し、「推薦」格付けを維持している。
リスク提示:中間部品の国産化プロセスは予想に及ばない。市場競争が激化する。ネット通信業務の需要には季節的な変動がある。
