\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 655 Shanghai Yuyuan Tourist Mart (Group) Co.Ltd(600655) )
同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。22 Q 1は売上高122.38億元、yoy+12%、帰母純利益3.34億元、yoy-42.18%、非帰母純利益2.72億元、yoy-47.2%を実現した。
評価を支えるポイント
消費産業の精細化運営の効果は著しく、不動産プレートは全体の毛利レベルを牽引している。22 Q 1会社の消費産業の売上高は106.93億元で、前年同期比28.91%増加した。各細分化プレートの精細化運営のおかげで、消費産業全体の粗利率は14.21%に達し、前年同期比1.63 pct増加した。不動産開発販売プレートの粗利率が大幅に下落し、会社の粗利率が前年同期比3.57 pct減の18.39%に達した。
ジュエリーファッションプレート:積極的に店を開拓し、ルートを拡張し続け、爆金製品の競争力は絶えず向上している。22 Q 1社のジュエリーファッションプレートの売上高は89.41億元で、前年同期比27.3%増加した。オンラインサイトの規模は絶えず拡大し、Q 1末現在、ジュエリーファッションプレートの営業サイトは4121軒、純開店は140軒である。そのうち「老廟」、「亜一」ブランドのチェーンサイトは4099社に達し、主に加盟モデル展店を採用している。爆金製品の古韻金シリーズの売上高は前年同期比100%以上増加した。
その他の消費プレート:飲食チェーンのプロセスは着実に推進され、酒業の製品構造は持続的に最適化されている。22 Q 1会社の飲食プレートは計2.17億元の売上高を実現し、前年同期比19.08%増加し、粗利率は64%に達した。Q 1末現在、チェーン店は122店舗で、そのうち松鶴楼面館の店舗総数は83店舗に達している。老舗ブランドの上海老酒店は3月初めにアップグレード調整を開始し、10月に再び復帰する見通しだ。製品のアップグレードの最適化のおかげで、白酒プレートの業績は急速に増加した。Q 1の売上高は7.06億元で、前年同期比39.38%増加し、粗利率は同9.98 pctから51.88%増加した。
不動産プレート:リゾート業務は一時的に暖かくなり、複合不動産業務の毛利レベルは下落した。海外リゾート事業は徐々に回復し、Q 1の売上高は1億3600万元で、前年同期比93.01%増加した。不動産開発業務Q 1の販売契約額は18.34億元で、粗利率は10.42 pctから26.39%に下がった。
評価
2022年の四半期報告書によると、20222024年のEPSは1.10/1.24/1.43元に調整され、市場収益率8.1/7.2/6.2倍に対応している。同社は快楽消費産業を深く耕し続け、多次元コースで業務版図の拡張を実現し続け、将来的には多くの花が咲き、購入格付けを維持することが期待されている。
評価が直面する主なリスク
COVID-19疫病の繰り返し、国際金価格の変動、多業務協同管理の難しさなどのリスク。
