\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 166 Industrial Bank Co.Ltd(601166) )
全般：帰母純利益は前年同期比15.62%増加
2022 Q 1 Industrial Bank Co.Ltd(601166) の収益/帰母純利益はそれぞれ594.03億/275.78億で、前年同期比6.72%/15.62%増加した。売上高のうち、利息純収入/手数料およびコミッション純収入/投資収益はそれぞれ377.75億/13.36億/67.51億ドルで、前年同期よりそれぞれ2.44%/18.78%/-11.60%増加した。第1四半期の各種調達残高は115.02億元で、前年同期比28%減少した。非年化ROEは4.51%で、前年同期比0.11ポイント上昇した。
資本の負のマッチング:融資の安定した成長
報告書の期末、貸付総額は4629373億ドルに達し、前年同期比10.9%増加した。このうち、会社ローン/個人ローン/手形割引はそれぞれ240779億/19023億/319294億ドルで、前年同期比8.2%/9.0%/56.1%増加した。
預金総額は4409552億ドルに達し、前年同期比8.23%増加した。このうち、普通預金/定期預金はそれぞれ1729440億/2338908億ドルで、前年同期比6.21%/10.24%増加した。
品質：資産品質保持が優れている
報告期末、会社全体の不良率は1.10%で、前年末と横ばいだった。調達カバー率は268.89%で、前年末より0.16ポイント上昇した。
投資アドバイス
20222024年の帰母純利益はそれぞれ949.54107694123098億元で、前年同期比14.85%/13.42%/14.30%増加し、対応EPSはそれぞれ4.44/5.05/5.79元だった。予測合理的な推定値の中枢は8278億で、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント
疫病のマクロ経済への衝撃は予想を上回った。
