\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 588 Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) )
2022 Q 1、クラウド+ソフト収入の伸び率は20%で、市場の予想をやや上回った。
2022 Q 1、会社の売上高は12.79億元で、前年同期比5.39%増加し、そのうちクラウドサービス+ソフトウェア業務の売上高は12.70億元で、前年同期比20.1%増加した。帰母純利益の純損失は3.93億元で、損失は前年同期比3.8億元増加し、主に前年同期に畅捷通が子会社の株式を支払った使い捨て収益を処理したことによる。非後帰母純利益の純損失は3.62億元で、損失は前年同期比1.52億元増加し、主に研究開発、販売、市場投入の増加によるものである。全体的に、第1四半期の収入の伸び率は予想をやや上回っており、一部の地域のCOVID-19疫病の影響を受けても急速な成長を実現している。
購読契約の負債は前年同期比96%増加し、収入構造はさらに最適化された。
2022 Q 1、会社のクラウドサービス業務収入は7.48億元で、前年同期比45.1%増加し、ソフトウェア業務収入は5.22億元で、前年同期比3.7%減少した。契約負債は22.65億元で、そのうちクラウド業務関連契約負債は17.15億元で、昨年末より8.5%増加し、前年同期より39.5%増加し、関連契約負債は9.61億元で、昨年末より13.4%増加し、前年同期より95.5%増加し、収入構造はさらに優れている。報告期間中、会社はクラウドサービスの有料顧客が3.32万社増加し、累計の有料顧客数は47.07万社で、顧客数は持続的に増加している。
階層経営戦略を引き続き推進し、大中小の3種類の市場が一斉に成長した。
(1)大手企業:クラウド+ソフト収入は8.14億元で、前年同期比19.9%増加し、そのうち、クラウドサービス収入は4.72億元で、前年同期比29.1%増加し、継続率は108%増加した。超大手企業向けの戦略顧客事業本部の契約額は前年同期比60%以上増加した。(2)中型企業:クラウド+ソフト収入は2.03億元で、前年同期比42.4%増加し、そのうち、クラウドサービス収入は0.89億元で、前年同期比165.6%増加し、料金率は84%に達し、公有クラウド購読は倍増した。(3)中小企業:クラウド+ソフト収入は1.61億元で、前年同期比57.6%増加し、そのうち、SaaS購読収入は0.85億元で、前年同期比94.8%増加した。クラウドサービス業務の有料企業のユーザー数は3.1万+増加し、累計42.8万+で、前年同期比40%増加した。(4)政府とその他:収入は9164万元で、前年同期比31.8%減少し、そのうち、クラウドサービスの収入は5792万元で、前年同期比103.4%増加した。
収益予測と評価
2022 Q 1売上高の伸び率は予想を超え、収入構造はさらに最適化され、大型、中型、小微の3種類の顧客市場は持続的に高い成長を続けている。会社は20222024年に帰母純利益がそれぞれ7.36、9.80、13.28億元であると予想している。対応EPSは0.22、0.30、0.41元で、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント
マクロ経済は下流の支出に影響し、市場競争が激化し、YonBIPの推進が予想に及ばないなどした。
