\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 139 Qingdao Haier Biomedical Co.Ltd(688139) )
事件:会社は2022年第1四半期報告書を発表し、業績は基本的に予想に合っている。2022年第1四半期、会社は営業収入5.6億元で、前年同期比36.22%増加した。帰母純利益は1億1000万元で、前年同期比73%減少した。非帰母純利益は1億元で、前年同期比7.5%増加した。粗金利は50.53%で、前年同期よりほぼ安定している。非控除後の純金利は17.97%で、前年同期比4.8 pct減少し、主に株式激励費用の計上などの非経営的な要素である。
会社の利益端は非経営性要素の影響が大きく、除去後、同口径で非帰母純利益の伸び率は45%に達した。株式インセンティブ費用の計上と連営企業Mesaによる保有期間収益と処置収益は会社の当期利益端の成長率に影響を与える重要な要素である。同口径で2022 Q 1で確認された株式インセンティブ費用と2021 Q 1で確認された連営企業Mesaの保有期間収益と処置収益を差し引くと、同社の2022 Q 1の非帰母純利益は1.2億元前後に達し、前年同期比45%+に達する見通しだ。
モノのインターネット業務は引き続き高成長を続け、ユーザーの多様化と方案の豊富化は持続的に突破している。
2022 Q 1、会社の生命科学デジタルシーンの収入は前年同期比46.78%増加し、医療革新デジタルシーンの収入は前年同期比27.39%増加した。中国市場の収入は前年同期比33.33%増加し、海外市場は前年同期比42.18%増加した。このうち、ユビキタスネットワーク案の業務収入は88.42%増加し、収入に占める割合はさらに35.33%に上昇した。生命科学デジタルシーンでは、第1四半期の会社のサンプル自動化案が南方海洋実験室などのユーザーに着地した。スマートラボ案は疾病管理、大学、牧畜研究所などのユーザー群で多く開花し、易邦生物と協力して中国初の高レベルP 3ラボスマート化管理システムを構築する。医療革新デジタルシーンの面では、会社は雲南、河南などのスマートワクチン接種案の複製を推進している。核酸サンプリング、抗原検査などのシーン案を続々と発表した。知恵血液管理案が江蘇省、四川省などの病院、血液ステーションに着地することを推進する。知恵手術室の管理案は同済大学付属東方病院に到着した。
投資提案:購入-A投資格付け。私たちは会社の2022年-2024年の収入の伸び率がそれぞれ36.6%、33.3%、3 1.4%で、純利益の伸び率がそれぞれ-28.8%、37.2%、34.0%で、成長性が際立っていると予想しています。購入-Aの投資格付けを与える。6カ月間の目標価格は66.45元で、2022年の35倍の動的収益率に相当する。
リスクヒント:疫病の不確実性;会社の後続注文は予想に及ばない。新製品の進展は予想に及ばなかった。
