\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 803 Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) )
事件:同社は2022年第1四半期報告書を発表し、22年Q 1社の営業収入は353.53億元で、前年同期比+37%、前月比-3%で、帰母純利益は7.54億元で、前年同期比+25%、前月比-15.4%だった。
コメント:
22年Q 1の業績は前年同期比で急速に増加し、直販ガス、汎エネルギー業務は急速に発展した:2022年Q 1、石炭、天然ガスなどのエネルギー販売価格の上昇と業務量の増加などの影響を受けて、会社の経営業績は前年同期比で急速に増加した。天然ガスの販売について、会社は引き続き西北端末ガススタンド市場と新疆阿克蘇などの空白市場を開拓し、22年Q 1の総販売ガス量は101.8億元に達し、前年同期+13%、市場占有率は15%に達し、そのうち直販ガス、小売ガスの販売量はそれぞれ12.3、68.4億元で、それぞれ前年同期+124%、+7%だった。総合エネルギー販売については、低炭素サービス生態圏を構築し続け、22年のQ 1社の総合エネルギー販売量は55.3億キロワット時に達し、前年同期比46%増加した。エネルギー生産の面では、会社は石炭の増産と質の向上を実現し、メタノール業務のモデルチェンジとグレードアップを推進し、22年Q 1会社の石炭、メタノールの価格は一斉に上昇し、会社の22年Q 1石炭、メタノールの販売量はそれぞれ119、41万トンで、それぞれ前年同期比+198%、+24%で、混合石炭、精炭、メタノールの販売価格はそれぞれ3627271915元/トンで、それぞれ前年同期+51%、+62%、+17%だった。同時に、会社は絶えず下流の取引先を開発し、中炭、淮鉱などの端末と160万トンの長協を締結した。建設事業については、コークス炉ガスからLNGと水素ガスを製造する建設プロジェクトの取得を加速させ、水素エネルギー技術の研究開発を展開し、22年にQ 1社が151件の契約プロジェクトを追加し、受注総額は23.16億元に達した。
舟山三期プロジェクトは承認を完了し、インテリジェントな低炭素受信ステーションを構築し続けている。 Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) は株式の発行と現金の支払いを通じて新奥舟山の90%の株式を買収し、会社と高度な協同効果を持つLNG受信ステーションの資産を購入し、会社の産業チェーンの一体化配置を推進する予定である。会社の公告によると、新奥舟山の100%の株式評価価値は95.28億元で、90%の株式取引の価格は85.75億元と確定した。現在、新奥舟山第一二期プロジェクトは順調に生産を達成し、合計年の実際の処理能力は800万トンに達し、22年のQ 1処理量は41万トンに達した。2022年3月15日、舟山LNG受信ステーションの3期プロジェクトの建設が承認され、長期的な年間処理能力は1000万トンを超える見込みだ。同時に、受入ステーションは屋根太陽光発電プロジェクトの建設に着工し、エネルギー使用構造を最適化し、タンク容量賃貸などの革新モデルを積極的に開拓し、将来、知能生産のスケジューリング、知能巡検、パイプの完全性などの着地応用を持続的に推進し、低炭素知能受入ステーションの構築に力を入れ、国内外の資源相互作用の有力な支点となる。
利益予測、評価と格付け:会社の直販ガス、汎能業務が急速に発展し、各業務プレートが絶えず力を入れ、業績が急速に増加しているため、私たちは20222023年の利益予測を維持し、2024年の利益予測を新たに追加し、20222024年の会社の純利益はそれぞれ47.11/55.77/64.02億元で、EPSに換算するとそれぞれ1.66/1.96/2.25元で、会社は天然ガスの全産業チェーンの配置を持続的に完備している。舟山受信ステーションの注入は成長空間を開き、私たちは会社の発展を引き続きよく見て、「購入」の格付けを維持しています。
リスク提示:国際原油価格の変動リスク、海外経営リスク、新規注文は予想に及ばない。
