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イベントの概要
Yusys Technologies Co.Ltd(300674) は4月28日に2022年第1四半期報を発表した。会社の営業収入は4.07億元で、前年同期比2.5%減少した。帰母純利益は159.74万元で、前年同期比106%増加した。非帰母純利益は69.54万元で、前年同期比102%増加した。
主なソフトウェア業務は安定して成長し、手書き注文に余裕を持って年間発展をサポートする。
会社の売上高が前年同期比2.50%減少した主な原因は、集積販売とサービス業務の収入が66%減少したことであり、この業務の粗利益レベルが低いため、その売上高の割合が低下し、会社の収入構造を最適化するのに有利であり、会社全体の粗利益率は前年より6.02%上昇した。また、利益の質の改善も会社の純利益を黒字に転換させ、159.74万元を実現し、前年より2793万元増加した。主なソフトウェア業務の成長は強力で安定しており、売上高は3.15億元で、前年同期比24%増加した。クレジット製品については、次世代分散型クレジットV 5バージョンが今年、高速成長を迎え、非銀分野で新たなプロジェクト落札を実現する見込みだ。データ製品については、新規注文が前年同期比40%以上増加し、データ資本管理分野の会社が政策的な銀行トップを獲得した。監督管理製品の面では、監督管理の新しい要求を満たすために、会社は第1時間にEAST 5を発売した。0製品、預金保険2.0製品を報告し、複数の銀行での着地を実現した。また、同社のソフトウェア業務は受注に余裕があり、第1四半期は前年同期比25%増加し、年間業務の発展に堅固な基礎を築いた。
革新的な業務収益が倍増し、業務の開拓が安定して前進する
第1四半期、デジタルクレジット、伝統的な科学技術運営、マーケティング運営、宇信金融クラウドなどの業務開拓における安定した前進のおかげで、会社の革新運営業務は4155万元の売上高を実現し、前年同期比130%増加した。デジタル小売クレジットでは、2つの銀行の顧客が追加されたが、新たに発売された自動車金融全系ソリューションとデジタル経営分析プラットフォーム製品は潜在的な顧客に広く認められ、年末に契約する見込みだ。マーケティング運営の面では、会社は2つの銀行預金の共同運営プロジェクトを契約することに成功し、1つの外資銀行活動マーケティングプロジェクトと1つの都市商行ローンの2回のマーケティングプロジェクトに着地した。宇信金融雲の面では、複数の株式制銀行の信創雲建設プロジェクトを建設し、全スタックの信創私有雲のコンサルティング、建設、運営能力を蓄積した。当社は、革新的な業務の人材誘致と業務運営能力の持続的な投入に伴い、その収益の高速成長は会社の第2の成長曲線に強力な支持を提供することが期待されていると考えています。
海外業務は成長を加速させ、国内のデジタル化の転換は業界の高景気を維持する
第1四半期、会社はシンガポール、インドネシア、カンボジア、マレーシアの4カ国の市場開拓を加速させ、携帯電話銀行製品が東南アジア市場に成功した。サイトのモデルチェンジ製品、チャネル製品、データ製品、DevOps製品などは今年、続々と着地する見込みだ。また、同社はインドネシアのインターネット大手GoToに投資し、生態協力を強化し、海外業務の発展に新たな原動力を注入することを目的としている。中国側では、金融デジタル化の転換はデジタル経済の重要な一環であり、銀行のIT発展は持続的にコードを追加し、この環境の下で、より全業務体系、より強い技術実力を持つ金融IT業界のリーダーは率先して市場拡張から利益を得るだろう。IDCの予測によると、 Bank Of China Limited(601988) 業界のITソリューション市場規模は2025年に1185.6億元に増加し、5年間のCAGRは14.64%で、長期的に高い景気を維持する。
投資アドバイス
金融デジタル化政策が徐々にコード化され、銀行のIT開発の需要は持続的に旺盛で、自主的に制御可能で、効率的で経済的な国産分布式アーキテクチャに向かっている。一方、会社の革新業務の成果が現れ、共同建設・共営の革新モデルは大きな利益表現をもたらした。また、百度、テンセント、ファーウェイなどの会社と共同で金融クラウドとデータの中台業務を構築し、業務の収益を徐々に支えている。20222024年にそれぞれ45.79550365.07億元の収入を実現し、前年同期比22.9%/2.2%/18.2%増加すると予想しています。帰母純利益は4.86/6.14/7.61億元で、前年同期比22.7%/26.4%/24.0%増加し、「購入」格付けを維持した。
リスクのヒント
1)金融業界のデジタル化政策が予想に及ばないリスク;2)銀行の下流需要の拡張が予想に及ばないリスク;3)疫病の影響を受け、革新的な運営業務量が低下するリスク。
