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重要な要素のレポート:
2022年4月27日夜、同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。会社の第1四半期の営業収入は14.03億元で、前年同期比10.62%増加し、帰母純利益は2.25億元で、前年同期比11.13%増加した。帰母控除の非純利益は2.11億元で、前年同期比19.62%増加した。
投資のポイント：
収入が安定して増加し、利益能力がさらに向上した:第1四半期の会社のデジタル経済の多元的なシーンは持続的に着地し、収益の安定した成長を牽引した。非純利益の伸び率は収入の伸び率を大幅にリードしており、主に会社の粗利率が前年同期比2.39 pctから40.24%上昇したため、粗利率の上昇の主な原因は会社の高い毛利の金融信創機具とソフトウェア開発業務が速いことだと考えている。販売/管理/財務/研究開発費用率はそれぞれ8.34%/5.92%/-1.68%/7.98%で、前年同期比0.25/0.27/-0.15/0.32 pct変化した。期間中の費用率は安定してやや上昇し、そのうち研究開発費用率は4四半期連続で前年同期比の上昇を実現し、会社の技術と製品競争力を強化する見込みだ。
デジタル人民元の試験的拡張、会社は広州のデジタル人民元のシーン運営を把握している:会社はデジタル人民元の試験的普及の歩みに追いつき、デジタル人民元関連製品と解決方案はすでに北京、上海、海南、長沙などの多くの試験地区に採用されている。現在、デジタル人民元の新たな試験は広州で始まった。会社は広州本土の企業として、交通、安全保障、教育、便民などの分野でのシーンの蓄積によって、広州市のデジタル人民元応用シーンの持続的な拡張を助力する。
4月19日、中央全面深化改革委員会は「デジタル政府建設の強化に関する指導意見」を審議・採択し、デジタル技術を政府管理サービスに広く応用し、政府のデジタル化、インテリジェント化の運行を推進することを強調した。会社はデジタル政府の建設に深く参加した:21年に1億3000万元で広州市デジタル政府運営センターの「穂智管」運営サービスプロジェクトを落札した。協力して作った広州政務信創雲;「広東省智助」が広東省行政村の全カバーを実現することを助力する。政策の強力な支持の下で、会社は政務部門との深い協力と深いデジタル政務業務の経験によって、業務空間をさらに開拓することが期待されている。
利益予測と投資提案:20222024年の営業収入はそれぞれ74.10/80.90/87.69億元、純利益はそれぞれ9.54/11.01/12.53億元と予想され、2022年4月27日の終値PEはそれぞれ21.73 x/18.83 x/16.55 xで、「増持」格付けを維持した。
リスク要因:マクロ経済変動リスク;デジタル通貨の着地の進展は予想に及ばない。市場競争が激化する。技術研究開発は予想に及ばない。為替レート変動リスク
