\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 111 Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) )
会社は2022年第1四半期報告を発表し、報告期間内に、会社の営業収入は8.68億元(+12.26%)を実現した。帰母純利益は2.51億元(-18.42%)を実現した。非純利益は2.01億元(-21.78%)を実現した。会社の核心購読業務は急速に増加し、利益能力は着実に向上し、購入格付けに引き上げられた。
評価を支えるポイント
核心主業は急速に増加し、購読サービスは持続的に推進されている。報告期間中、会社の個人事務購読業務、機構購読業務は4.26億元(+36.72%)、1.45億元(+78.72%)を実現し、両業務は主な業務収入の65.78%を占めた。同社の主な製品MADは5.72億(+14.86%)で、モバイル版MADは3.36億(+14.29%)に達し、WPSPC端末MADは2.32億(+17.17%)に達した。会社のユーザー基数の拡大とクラウド化プロセスの持続的な浸透は、コアサブスクリプション業務の高速成長を牽引している。
収益力は着実に回復した。第1四半期の会社の粗金利は87%、純金利は29%だった。2021 Q 4と比較すると、粗利率は前月比3ポイント上昇し、純金利は前月比8ポイント近く上昇した。会社の収益力は徐々に回復している。
売上高は急速に増加し、コードを追加して研究開発に投入し続けている。報告期間中、会社の売上高は前年同期比12.26%増加し、契約負債は18億元を超えた。帰母純利益、非純利益は前年同期比18.42%減少し、21.78%減少した。主な研究開発費用の投入に力を入れ続けている。第1四半期の会社の研究開発費用は3.05億元(+49.29%)で、研究開発投入が売上高に占める割合は35.19%に達し、前年同期比8.73ポイント増加した。会社の研究開発に力を入れ続け、長期的な成長が期待できる。
評価
調整20222024年の純利益は13.46、18.89と24.41億元、EPSは2.92、4.10と5.30元(微調整6%-8%)で、対応PEはそれぞれ55 X、39 Xと30 Xで、会社の核心購読業務は高速成長を実現し、トップの地位は安定し、購入格付けに引き上げられた。
評価が直面する主なリスク
売上高の伸び率は予想に及ばない。技術の突破は予想に及ばない。信創需要は予想に及ばなかった。
