\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 044 Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) )
2022 Q 1疫病の影響を取り除き、業績の改善傾向を継続し、「購入」の格付けを維持する
4月29日、同社は2022年第1四半期報告書を発表した:2022 Q 1社の収入は13.52億元(+1.12%)を実現した。帰母純利益-4.31億元(-1.44%)を実現する。非純利益-4.46億元(-14.42%)の控除を実現する。経営性キャッシュフローの純額-4.12億元(+41.16%)を実現する。基本EPSは-0.11元/株です。2022 Q 1の業績は私たちの以前の予想に合っています。医質とサービスの向上、精細化管理能力の強化、デジタル化の全方位の助力、革新のリードなどの要素の下で、会社はすでに量、価格、質の三重向上の曲がり角期に入って、私達は以前の利益予測を維持して変わらないで、会社の20222024年の帰母純利益の分類は4.00、4.87、6.07億元で、EPSはそれぞれ0.10/0.12/0.15元で、現在の株価はP/Eに対応してそれぞれ48.9/40.2/32.3倍で、“購入”の格付けを維持します。
2022年1-2月の収入は急速に増加し、3月の疫病の影響で成長は減速した。
2022年3月に上海の疫病は急速に発展し、その他の地区の疫病は多発し、会社は医療スタッフを派遣して第一線の抗疫活動を支援し、同時に会社の3月の収入の増加が下落し、2022 Q 1の収入は前年同期比1.12%増加し、帰母純利益は-4.3億元で、基本的に2021 Q 1と横ばいで、非純金利は-4.46億元で、2021 Q 1より0.56億元増加し、核酸検査収入の増加による粗利率の低下、情報化の投入の増加を予想している。株式の支払いの影響について。Q 1は健康診断業界の伝統的なオフシーズンであるが、2022年1-2月の収入は17%増加し、そのうち客単は12%の高い成長を実現し、客流は5%増加し、会社の精細化管理能力が一定の効果を得たことを示している。
イノベーション業務及びオンライン個別検査プロジェクトを持続的に推進し、保険会社を買収してサービス閉ループを実現する
会社は革新プロジェクトの導入と展開を持続的に推進し、先進的な検査、早ふるい、AI診断、ワクチンなどを含む。脳健康、肺健康/肺結節サービスパック、HPVなどの革新的な特別項目を全面的にスタートさせ、突破的な進展を遂げ、カプセル胃鏡、遺伝子検査、眼底AIなどの伝統的な革新プロジェクトの業績を持続的に向上させ、個検プロジェクト Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) の販売を促進し、良質な企業の取引先を積極的に開拓する。また、同社は全国の保険仲介会社を買収することで「専門健康診断+知能診断+専門診療+保険支払い」のサービス閉ループを実施している。
リスクヒント:精細化管理能力の向上は予想に及ばない。健康診断センターの拡張過程における管理リスク。
