\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 588 Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) )
クラウドのモデルチェンジ戦略に焦点を当て、引き続き投資を増やし、「購入」の格付けを維持する
会社の研究開発と市場投入の持続的な増加を考慮して、私達は会社の20222024年の帰母純利益の予測を維持して8.99、11.49、14.75億元で、EPSは0.26、0.33、0.43元/株で、現在の株価はPEに対応して73.1、57.2、44.6倍です。会社は数知化、国産化、国際化の3つの波が重なる歴史的なチャンスに直面しており、発展を加速させ、「購入」の格付けを維持することが期待されている。
業績は予想に合致し、クラウド+ソフトウェア業務は急速に増加した。
同社の2022 Q 1営業収入は12.79億元で、前年同期比5.4%増加し、そのうちクラウド+ソフトウェア収入は12.70億元で、前年同期比20.1%増加した。帰母純利益-3.93億元を実現したのは、主に研究開発への投資を増やし、販売と市場への投資を増やし、2021年に通株権を円滑に処理する使い捨て収益によるものである。同社の売上総利益は49.11%で、前年同期比2.02ポイント上昇した。同時に、会社の各費用率は向上し、販売費用率、管理費用率、研究開発費用率はそれぞれ2.72、0.83、9.22ポイント上昇した。また、会社の契約負債は22.65億元を実現し、そのうちクラウド契約負債は17.15億元で、前年同期比39.5%増加し、関連契約負債は9.61億元で、前年同期比95.5%増加した。
企業数のインテリジェント化と国産化のチャンスを把握し、大手企業市場での優位性を引き続き拡大する
数智化と信創国産化のチャンスに直面して、会社は超大型企業の戦略取引先事業本部に向かって引き続き突破して、契約金額は前年同期比60%を超えて増加して、中央企業の1級部門の全体性契約は三峡グループ、中塩グループを追加して、このほか中国船燃グループ、中国金貨本社、キリンソフトウェア、中国 Agricultural Bank Of China Limited(601288) China Life Insurance Company Limited(601628) 養老保険などの頭のベンチマークの取引先を契約しました。大手企業のクラウドサービス業務の継続率は108%に達した。
サブスクリプション優先ポリシーの継続的な徹底
大手企業市場、会社の核心製品YonBIPは費用管理、税務、人力募集、協同などの分野で公有クラウド購読業務の突破的な発展を実現した。中型企業市場では、YonSuiteの収入、契約負債、契約などの指標が倍増し、広東果物製品、高中小企業市場では、購読収入がスムーズな全体収入に占める割合が50%を超えている。
リスクヒント:マクロ経済の変化が顧客の購買に与える影響;クラウドビジネスの進展は予想に及ばない。財務要約と評価指標
