\u3000\u30 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 55 Digital China Information Service Company Ltd(000555) )
重要な要素のレポート:
4月28日夜、同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。会社の営業収入は19.25億元で、前年同期比5.75%減少した。帰母純利益は311486万元で、前年同期比20.36%減少した。帰母控除の非純利益は1719万1000元で、前年同期比50.81%減少した。
投資のポイント：
資産減損損失は利益の伸び率を牽引する:Q 1疫病は会社の一部の業務の実施交付に一定の影響をもたらし、会社の売上高が前年同期比小幅に低下した。Q 1社の粗利益率は19.42%で、前年同期比Q 1がほぼ横ばいだった。販売/管理/財務/研究開発費用率はそれぞれ3.83%/2.17%/0.03%/6.23%で、それぞれ前年同期比-0.34%/-0.09%/-0.40%/-0.07%変化し、期間費用率は前年同期比0.9%減少した。しかし、資産/信用減損損失は前年同期比421051万元増加し、41.98%増加し、純利益は前年同期比減少した。
会社の業務構造は持続的に最適化され、手書き注文が十分である:会社の第1四半期のソフトウェア開発と技術サービス業務は営業収入が9.49億ドルで、前年同期比19.43%増加した。金融業界のソフトウェアの営業収入は4.88億元で、前年同期比16.32%増加し、ソフトウェア業務と金融業務の収入の伸び率はいずれも売上高の伸び率を上回り、収入構造の持続的な最適化を示した。金融ソフトウェアの粗利率は29.19%に達し、前年同期比1.41ポイント上昇した。注文については、第1四半期全体で65.53億元に署名し、前年同期比7.61%増加し、そのうち金融科学技術プレートは35.45億元に署名し、前年同期比50.7%増加した。手持ち注文で十分です。
4月25日夜に発表された公告によると、テンセント系会社の林芝テンセント科学技術有限会社は1.99%の持株比率で Digital China Information Service Company Ltd(000555) 第4位の株主にランクされている。同社とテンセント雲はこれまで、金融科学技術分野で複数の共同ソリューションを発表してきたが、今回、林芝テンセントは同社の4番目の株主となり、テンセントの会社の技術力に対する認可を示した。業務協力から戦略投資まで、双方の優位性の相互補完に有利であり、会社とテンセントの金融科学技術分野での持続的な協力を深める。
利益予測と投資提案:20222024年の営業収入はそれぞれ124.63/135.84/147.42億元、純利益はそれぞれ4.74/5.69/6.65億元と予想され、2022年4月29日の終値PEはそれぞれ21.99/18.30/15.67倍で、「購入」の格付けを維持した。
リスク要因:業務モデルの転換は予想に及ばず、信創の推進は予想に及ばず、デジタル人民元の商業機会は予想に及ばず、技術研究開発は予想に及ばない。
