\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 201 Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) )
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同社は2022年第1四半期報告書を発表し、2022 Q 1の営業収入は6401万元で、前年同期比31.53%増加し、帰母純利益は-157万元で、前年同期比506.33%減少し、そのうち非後帰母純利益は-306万元で、前年同期比33.77%上昇した。
コメント
収入端から見ると、会社の2022 Q 1の収入の増加は予想をやや上回っているが、第1四半期の一部の地域は疫病の影響を受けているにもかかわらず、私たちは会社の前期に一部の機械設備が確認すべき収入を出したことを考慮して、全体的に疫病は会社の第1四半期の収入の確認に与える影響は小さいと判断した。会社の設備状況は在庫から体現することができて、会社の2022年3月31日の帳簿在庫残高は7826万元で、2021年末に比べて20%増加して、会社の第1四半期の業務が疫病の下で順調に展開していることを体現しています。
利益の面から見ると、会社の2022 Q 1の帰母純利益は付加価値税の徴収・還付金(692.65万元)の遅延の影響を受けて下落し、還付金を加えると、会社の2022 Q 1は帰母純利益536万元を実現する。(前年同期の帰母純利益基数は-25.81万元だった)。同時に、2022 Q 1は72.7%の粗利率を実現し、2021年のレベルに相当し、会社の製品化能力の強健さを体現している。
業界から見ると、2020年8月に発表された「商用パスワード管理条例(改正草案意見募集稿)」に基づき、「非機密の重要情報インフラ、サイバーセキュリティ等級保護第3級以上のネットワーク、国家政務情報システムなどのネットワークと情報システムは、その運営者が商用パスワードを使用して保護しなければならない。商用パスワードの制定は自らまたは商用パスワード検査機構に委託して商用パスワード応用安全性評価を行うべきである」とし、2021年の「データセキュリティ法」と「個人情報保護法」の実施に伴い、以上の重要なシステムをめぐる密評作業は2022年に広範囲に展開され、会社の業務発展に新しいビジネスチャンスを提供する見込みで、私たちは会社が金融業界の優位性に基づいて、政企業分野の業務拡張を期待しています。
投資アドバイス
当社の2022 Q 1収入の増加と業界内の密評作業による需要触媒に基づき、これまでの財務予測を維持し、20222024年の収入は7.08/9.21/11.78億元、帰母純利益は1.96/2.61/3.53億元と予測し、「購入」格付けを維持している。
リスクのヒント:会社の政企業業界の拡張は予想に及ばない。国密アルゴリズムの改造プロセスは予想に及ばない。疫病が繰り返されてプロジェクトの進度が減速した。市場競争の激化など
