\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 821 Nyocor Co.Ltd(600821) )
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同社は2022年第1四半期の報告書を発表し、2022年第1四半期の売上高は6億2200万元で、前年同期比69.96%増加した。帰母純利益は0.77億元で、前年同期比13.24%増加した。
コメント:
新エネルギーの設備規模は急速に向上し、25年に13 GWを超える計画である。
会社の設備容量は持続的に増加して、2022年3月末まで、会社の累計設備容量は330.7万キロワットで、そのうち風力発電は100万キロワットで、太陽光発電は230.7万キロワットです。2021年末現在、同社の所属する新エネルギーステーションの承認組立機は4775兆ワットで、前年同期比129%増加した。同社は2022年までに新エネルギー発電設備の規模が6 GWを突破すると提案した。2025年までに、新エネルギー発電設備の規模は13 GWを突破し、業績の持続的な急速な成長を牽引する見込みだ。
電力量の増加により、22 Q 1の業績は前年同期比13%増加した。
設備の増加の牽引の下で、会社は2022年第1四半期に発電量の13.16億キロワット時を完成して、前年同期比103.87%増加して、その中の風力発電は5.64億キロワット時で、太陽光発電は7.52億キロワット時です。電力量の増加の牽引の下で、2022年第1四半期に会社は6.22億元の売上高を実現し、前年同期比69.96%増加した。帰母純利益は0.77億元で、前年同期比13.24%増加した。私たちは、平価プロジェクトの徐々に生産を開始する影響を受けて、会社の2022 Q 1の利益能力はある程度下落して、粗利率は57.55%で、前年同期より4.10ポイント下がったと思っています。純金利は13.60%で、前年同期比6.21ポイント低下した。
「新エネルギー新技術デジタル化」の三曲線を堅持し、水素エネルギー、エネルギー貯蔵コースの立体配置を推進する
会社は「新エネルギー新技術デジタル化」の3曲線の戦略配置を制定し、同時に相応の戦略配置を制定した。2021年、会社は核心主業の基礎の上で、水素エネルギー、エネルギー貯蔵コースの立体配置を推進した。会社は国家電投グループ水素エネルギー科学技術発展有限会社の株式投資を完成し、国家電投水素エネルギーは触媒、プロトン膜など6項目の燃料電池の肝心な技術の全材料級自主を実現することが期待され、湖北、広東、吉林などの地に製造業基地を配置し、公司プロジェクトの開発と相互作用を形成することが期待されている。会社と三峡グループ、中誠実と連合して設立した中炭素科学技術(湖北)有限会社もすでに着地し、炭素金融、炭素コンサルティング分野の高起点で業務配置を実現した。
投資アドバイス：
同社のプロジェクト状況、第14次5カ年計画目標および第1四半期の業績に基づき、業績予測を下方修正し、20222024年に同社の帰母純利益は6.33、9.20、12.33億元(前値7.79/1.95/15.09)を実現し、PEに対して14、10、7倍となり、「購入」の格付けを維持する見通しだ。
リスク提示:政策の推進が予想に及ばない;補助金の支払いリズムが大幅に減速した。業界の技術進歩が鈍化している。業界競争が激化する。会社の開発プロジェクトが予想に達しないリスク、完全子会社の買収資産が予想に及ばないなど。
