\u3000\u300 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 6 China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) )
事件:会社は2021年報を発表し、2021年に営業収入177.90億元を実現し、前年同期比23.15%増加した。帰母純利益は5.98億元で、前年同期比35.59%減少した。非課税後の純利益は1億3200万元で、前年同期比73.32%減少した。同社は2022年第1四半期報告書を発表し、営業収入は28.29億元で、前年同期比9.24%減少した。帰母純利益-1.17億元;非控除後の帰母純利益は-1.03億元である。赤字幅が縮小した。
システム全体の成長は迅速で、PKSシステムは日増しに成熟し、業界の信創は会社の成長駆動力になる見込みだ。2021年、会社のサイバーセキュリティと情報化業務の収入は119.52億元で、前年同期比45.63%増加した。傘下のフライングD 2000は量産を実現し、フライングE 2000はフローシートに成功した。S 2500、D 2000、信頼できるクラウド、新しい防御アーキテクチャなどの特徴をサポートする「PKS」3.0を発売した。会社は党政市場の総合市の占有率が1/3近くある。中央企業の試験販売カバー率は50%を超えた。九大業界を全面的に配置し、業界の信創の普及に伴い、会社の新しい成長駆動力になることが期待されている。
定増は主業に焦点を当てる。2021年、会社は非公開発行40億元を順調に完成し、そのうち18億元がキーチップ、自主整機及び国産整機インテリジェント化生産ラインプロジェクトに投入された。12億投資情報及び新エネルギーインフラ建設類プロジェクト;3億は軍需産業のハイテク電子革新応用類プロジェクトに投資した。6.87億ドルは流動資金の補充に使われている。
ARM路線はアップル社に十分に証明されている。アップルが2020年に第1世代のARMアーキテクチャに基づくM 1チップを発売したのに続き、現在アップルのすべての製品ラインはARMアーキテクチャのカバーを実現し、Mac StudioからMacシリーズのノートパソコンとデスクトップまで、ARMアーキテクチャのカバーを実現し、実際の使用ニーズを満たすことができ、低消費電力の特徴を備えている。
投資提案:ARMが大量に応用する産業の趨勢の下で、会社が持っている飛躍的な発展潜在力は巨大である。20222024年のEPSはそれぞれ0.29/0.37/0.50元で、購入格付けを維持する見通しだ。
リスク提示:ARM産業の着地は予想に及ばない。信創業界の発展は予想に及ばない。株式激励業績考課を実現できない。業界競争が激化する
