\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 588 Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) )
事件:会社は2021季報を発表し、営業収入は12.79億元で、前年同期比5.4%増加した。帰母純利益-3.93億元;控除後の帰母純利益は-3.62億元である。クラウドビジネスが急速に成長している。2022年、会社のソフトウェア+クラウド業務の収入は12.70億元で、前年同期比20.1%増加した。会社の各業務を分割して見ると:
クラウド業務の収入は7.48億元で、前年同期比45.1%増加した。会社の契約負債は22.65億元を実現し、そのうちクラウド業務関連契約負債は17.15億元を実現し、昨年末より8.5%増加し、昨年第1四半期末より39.5%増加し、関連契約負債の購読は9.61億元を実現し、昨年末より13.4%増加し、昨年第1四半期末より95.5%増加した。
ソフトウェア事業の収益は5億2200万元で、前年同期比3.7%減少した。
力合計画+を発表します。2021年の力合計画の基礎の上で、会社はファーウェイ、銀行、運営者などのパートナーと深く融合している。同時に、テンセント雲、阿里雲、中国移動上海研究院、中国移動蘇州研究院、清華大学、金科産業、平安国際知恵都市、 Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) などのトップ企業の連合案を推進し、モデルプロジェクトを実施し、産業生態圏を構築する。
買い戻しは株式激励に用いられ、友自動車を分割して上場する。会社の公告は2022年3月11日から2023年3月10日までに6-10億元の株式を買い戻す予定で、買い戻し価格は32.4元/株を上回らず、将来の従業員の株式激励に使用される。所属子会社の用友自動車情報科学技術(上海)株式会社を分割して科創版に上場する予定で、現在上交所を通過している。2022年4月13日現在、会社が集中競売取引を通じて累計買い戻した株式数は34709463株で、会社の現在の総株式に占める割合は1.01%で、8.03億元を費やした。
投資提案:会社は現在、クラウドのモデルチェンジを拡大する段階にあり、21年から投資を増やし続けている。20222024年のEPSはそれぞれ0.28元、0.33元、0.44元と予想され、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント:業界の競争が激化する;株式激励考課は達成できない。大手企業の普及の進度は予想に及ばない。
