\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 202 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) )
業績評価
2022年4月6日、同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。報告期間中、会社は63.83億元の売上高を実現し、8.26%減少した。帰母純利益は12.65億元で、同15.27%増加した。非帰母純利益14億2700万元の控除を実現し、同36.82%増加した。EPS0.29元、ROE 3.49%で、業績は予想に合致した。
経営分析
ファンの販売台数は増加を迎え、メガワットユニットの販売台数の割合は向上した。1 Q 22社の対外販売容量は141120 MWで、前年同期比29.7%増加した。このうち2 Sプラットフォーム製品の販売容量は479.40 MWで、前年同期比17.6%減少し、33.97%を占めた。3 S/4 Sプラットフォーム製品の販売容量は779.50 MWで、前年同期比145.2%上昇し、55.24%を占めた。MSPMユニットの販売容量は152.30 MWで、前月比39.4%上昇し、10.79%を占めた。
期間中の費用は全体的に安定しており、投資純収益は同130.73%増加した。1 Q 22社の粗利率と純金利はそれぞれ26.51%/2.39%で、前年同期比-1.88/5.87 PCTに変化した。期間費用については、1 Q 22社の期間費用率19.53%で、前年同期比0.06 PCT変化し、そのうち販売費用率、管理費用率(研究開発費用を含む)、財務費用率はそれぞれ7.6%/10.58%/1.35%で、前年同期比0.77/1.38/-2.09 PCT変化した。1 Q 22会社の投資純利益は13.42億元で、同131%増加し、主に傘下子会社の株式譲渡収益が前年同期比増加したことによる。
発電業務の効率的な運営。2022年第1四半期の中国外風電プロジェクトは権益を追加し、ネット容量51.3 MWを搭載し、同時に風力発電所規模232 MWを販売した。第1四半期末現在、会社の中国外自営風力発電所権益設備容量は合計5888 MWである。2022年第1四半期、会社の中国ユニットの平均発電利用時間数は571時間で、全国平均レベルの16時間を上回った。
収益調整と投資提案
当社は20222024年にそれぞれ40.67、46、51.81億元の純利益を実現し、前年同期比17.66%、13.09%、12.63%増加すると予想しており、現在の株価は3年間のPEに対応してそれぞれ11、9、8倍となり、「増加」の格付けを維持している。
リスク
政策性リスク、市場競争リスク、経済環境及び為替レート変動リスク、資産及び信用減損リスク。
