\u3000\u Guangzhou Improve Medical Instruments Co.Ltd(300030) Cofco Biotechnology Co.Ltd(000930) 0009)
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5月15日、会社はCOVID-19ウイルス突然変異株mRNAワクチンが国家薬監局にPreIND申請を提出したことを公告し、その後、アファナアンコと会社が共同で国家薬監局に薬物臨床試験申請を提出する。
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COVID-19突然変異株mRNAワクチン戦略協力は段階的な進展を遂げた。同社は4月12日、アファナ生物と「戦略協力枠組み協定」に署名し、「COVID-19オミクロンなどの突然変異株mRNAワクチン」の臨床前研究、臨床研究、産業化および市場販売活動などについて排他的な協力を展開している。現在、このプロジェクトは臨床前の研究開発段階にあり、薬学および薬効研究などの仕事を完了し、安全性評価実験を行っている。
自己資金4000万元の増資で完全子会社を新設し、このプロジェクトの進展を孵化させた。会社の協力協定によると、会社は自己資金4000万元でアファナアンコに増資し、完全子会社アファナアンコを新設し、本プロジェクトの研究開発と産業化を実現した。協議の約束のマイルストーンに従って、会社は段階的にアファナアンコに増資金を支払って、臨床などの研究開発の仕事を展開するために使用します。すべての増資が完了すると、会社はアファナアンコの40%の株式を保有する。
主な製品の成長ホルモン市場の空間は遠大で、会社の粉針のリーダーシップは持続的に強固である。第1四半期、会社の成長ホルモン業務は疫病の影響の下で依然として優れた業績の成長を獲得し、同時に北区の注射用人生長ホルモン2000万本の粉針の新生産能力が承認され、生産が正式に承認され、既存の生産能力のボトルネック問題を効果的に解決し、会社の粉針のトップの地位を持続的に強固にする。後続のmRNA変異株COVID-19ワクチンの研究開発が積極的に進展すれば、会社の生物製品分野の新しい業務配置を豊かにし、新しい成長点を育成することが期待されている。
収益調整と投資提案
われわれは利益予想を維持し、20222024年に会社がそれぞれ純利益6.69(+224%)、8.62(+29%)、10.83億元(+26%)を実現する見通しだ。
同社は20222024年にEPSがそれぞれ0.41、0.53、0.66元で、対応PEがそれぞれ24、19、15倍だった。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
成長ホルモンの新患の開拓と市場の普及は予想に達していない。市場競争が激化する。研究開発の進展は予想に及ばない。政策リスク;商誉減損リスクなど。
