\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 09 Winner Technology Co.Inc(300609) )
投資のポイント
オフラインの客流分析システムのトップ企業で、業績は着実に増加している。
会社の主な業務は人工知能、ビッグデータなどの技術賦能線下の実体商業、政務、政法などの業界を運営し、顧客に業界のデジタル化解決方案を提供し、現在、デジタル商業、デジタル政務、デジタル政法の3つの業務プレートを形成している。その中で、デジタルビジネスは会社の最も主要な収入源であり、この業務は主にオフラインの実体商業消費行為データの収集分析と応用を行い、製品は客流分析システムなどを含み、現在まで全国2000以上のショッピングセンターと5万社以上のブランド小売店にオフラインのビッグデータ分析サービスを提供し続け、毎年客流統計の人数は150億人を超え、中国オフラインの客流分析システムのトップ企業である。会社の売上高は2012年の6202万元から2021年の3.89億元に増加し、CAGRは22.62%で、対応する純利益も1865万元から3554.2万元に増加し、90.57%増加し、業績は着実に増加した。
内外の学生が政務、政治・法律業務を開拓し、業務範囲を豊富にする。
デジタル経済の急速な発展の大きな背景の下で、会社は積極的にデジタル政務、デジタル政法業務を開拓している：1）デジタル政務：長年の技術蓄積に基づいて、会社はオンライン下の商業実体内の人と場所に対する総合的な感知と分析能力を政務分野の党群サービス陣地、行政サービスセンター及び社会保障サービスホールなどの政府が大衆にサービスする場所に応用する。2021年には200以上の独立顧客が追加され、上海市ホットライン12345知能感知分析と上海市環境保護局のデータ管理とテーマライブラリ建設などのプロジェクトを受けた。2）デジタル政治法：多融科学技術の買収を通じて、裁判所のデジタル化分野に切り込む。多融科学技術の主な経営はデータ裁判所と知恵金融情報化システムの開発と集積であり、デジタル裁判所の分野でリードしており、顧客は上海市第三中級人民法院、長寧裁判所、楊浦裁判所、奉賢裁判所、青浦裁判所、松江裁判所、崇明裁判所などを含み、上海裁判所の情報化運営とメンテナンスの全カバーを実現し、上海市の全市裁判所の信創プロジェクトを受けた。
デジタル歩哨が疫病予防とコントロールに力を入れ、新たな業績の見どころを追加した。
上海市は2022年4月5日から、全市で「場所コード」と「健康検査一体機」（デジタル哨兵）のスキャンコード通行措置を推進することを決定した。2022年5月15日、上海市の陳通副市長は、商業貿易企業が経営を回復する前に、場所番号やデジタル歩哨を全麺的に実施すべきだと述べた。デジタルホイッスルは健康コード、身分証明書、核酸検出情報などの機能を迅速に検証するハードウェア設備であり、会社が発売した「デジタルホイッスル」システムは迅速に人、証、コード、温度の4次元多重データの迅速なマッチング検査を実現することができ、同時にこのシステムは上海市のビッグデータセンターの「随意コード」とリアルタイムでドッキングし、大幅に人々の通過効率を向上させ、より正確なデータ分析サービスを提供する。デジタル防疫に力を尽くす。現在、同社のデジタル哨兵システムは上海地区で政府機関、党群サービスセンター、コミュニティストリート、小売店舗などの一部の場所で配置を実施している。上海の操業再開と生産再開の着実な推進に伴い、デジタル歩哨の需要が高まり、会社の新しい業績の成長点となる。
利益予測
私たちは会社のオフライン旅客流動分析システムのリーダー的地位とデジタル哨兵業務による業績増加量をよく見て、会社の20222024年の帰母純利益はそれぞれ0.67、0.89、1.12億元で、EPSはそれぞれ0.55、0.73、0.92元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ30、23、18倍で、初めてカバーし、「推薦」投資評価を与えた。
リスクのヒント
マクロ経済の下りリスク、旅客分析システムの下流需要の減速リスク、デジタル歩哨需要の予想に及ばないリスク、業務の開拓が予想に及ばないリスク、COVID-19疫病の繰り返しのリスクなど。
