\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 87 Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) )
業界大手と深く協力し、2つの業務レイアウトを形成する。
会社は中国の「知能製造+核心ERP」などの分野のトップメーカーであり、美的、華為、SAP、Oracle、シーメンスなどの業界大手との深い協力、および若いパートナー創業チームの戦略計画、実行力、洞察力などを通じて、中国のデジタル転換の大きな波の中で選ばれた。現在、会社は汎ERPと知能製造の2つの大きなプレートを形成し、2つのプレートの協同優位性が徐々に現れ、年間の活発な顧客は800社以上に増加し、この3年間の注文の複合成長率は40%+、大型注文の割合は持続的に増加している。
「三新」戦略は持続的に突破し、配当は持続的に現れる。
会社は新製品、新市場、新生態などの「三新」戦略を持続的に推進し、配当金は持続的に現れている。（1）新製品、会社は製品化、中台化を推進し、S-MOM製品クラスターを持続的に反復し、豊富にし、業界キットを拡大し、工業インターネットプラットフォームをアップグレードし、業財融合中台を発表し、自己研究製品の比率と粗金利を持続的に向上させる。（2）新生態、会社は投資と買収合併を推進し、工業物ネットワーク、SaaSなどの分野で積極的に配置し、業務レイアウトを完備し、協同効菓を発揮する。（3）新市場、2016年、会社の華南区の収入は85%を超え、2020年、会社は「華東」戦略を確定し、華東製造業の体量は華南をはるかに超え、電子、家電、ハイエンド装備などの会社の優位業界は非常に活発で、会社は「華東+華南」の二輪駆動を形成する。また、会社は新しい業界でも価値のあるお客様を突破し続けています。
デジタル経済の大勢が赴き、工業ソフトウェアの高成長が期待できる。
工業ソフトウェアは工業技術ソフトウェア化の成菓であり、知能製造の重要な基礎と核心的な支持であり、中国の製造業のモデルチェンジとグレードアップを推進し、製造強国を実現するために重要な戦略的意義を持っている。「十四五」期間中、デジタル経済の発展は知能製造ソフトウェアの市場需要をさらに高める。長期的に見ると、人口高齢化、人件費の増加、新興技術の発展などの多くの要素は中国の工業ソフトウェアの持続的な高景気を駆動する。中国の工業産業の増加値が世界で高い割合を占めているのに比べて、工業ソフトウェアは依然として広い成長空間を備えている。
利益予測と推定値
「スマート製造+コアERP」の2つのプレート業務の協同優位性が明らかになり、新製品、新市場、新生態などの戦略が加速的に推進され、配当金が持続的に現れる。20222024年の会社の純利益は3.23、4.51、5.93億元で、PEに対応するのは26.5、18.9、14.4倍で、初めてカバーし、「購入評価」を与えると予想されている。
リスクのヒント
お客様の高集中度、市場競争の激化、人的コストの上昇、技術革新が予想に及ばないなどのリスク。
