\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 197 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) )
新疆の白酒トップ企業、「新疆第一酒」は国内外で有名だ。酒業を主とし、多元的に発展している兵団の2級企業として、 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) シリーズの白酒は天山雪水、伊犁河谷の良質な食糧を用いて、古い穴蔵の発酵を経て、長年の陳醸造を経て、丹念に調製され、「香りが悠久で、味がまろやかで、口に入ると甘美で、喉に入ると浄爽で、諸味が調和し、酒の味が全麺的」という独特なスタイルで国内外で知られ、「新疆第一酒」と呼ばれている。
ブランド運営の効菓が著しく、ブランドの影響力を絶えず向上させている。2018年、北京盛初マーケティングコンサルティング会社と戦略提携契約を締結した。ここ数年来、 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) は絶えずマーケティング動作を展開し、中国中央テレビ局の7セット、9セットの全時間帯及びその他のメディアで高週波次立体宣伝を行い、試合中継、専用製品開発などの麺での協力を引き続き強化し、飛虎男子バスケットボールとの協力モデルを深化させ、ブランド認知度と影響力を持続的に向上させている。
金メッキ時間の値上げ動作が完了し、ハイエンドの新製品補完製品チェーンを継続的に開発している。伊力老蔵は会社の主力製品であり、率先して10億規模を突破した現象級の単品でもある。会社は伊力老蔵を突破口として、アップグレードと値上げの動作を開始し、全体の製品構造のアップグレードで第一銃を鳴らすのに有利である。伊力老蔵の金メッキ時間がアップグレードの価格上昇を実現した後、会社は400500元の次のハイエンド核心単品伊力王を開発し、同時に Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) 元の価格、1000元以上の価格帯のハイエンド新品をさらに開発し、製品チェーンを補完し、次のハイエンド、ハイエンドの白酒市場を占領し、販売利益率を高める。
伊力王酒は自営を回収し、地域別に全国化の配置を推進した。2021年に会社は伊力王酒を回収して自営モードに変更することを決定し、2021年7月から伊力王酒は各地の企業誘致を開始し、伊力王酒のマーケティングシステムを再構築した。将来的には伊力王酒の順調な推進に伴い、同社の高級酒の販売ルートはさらに拡大し、収入規模も向上する見込みだ。このほか、会社は地域別に全国化の配置を推進する計画だ。会社は地域に対して具体的な発展戦略を製定し、将来浙江省、江蘇省の市場普及戦略を実行し、浙江省の地域製品のブランドイメージの向上と販売量の回復性の成長を実現し、率先して陝西省、広東省で販売突破を実現し、河南省、甘粛省などの潜在力のある市場開発を牽引しなければならない。
投資提案：新疆経済の持続的な高品質発展の背景の下で、 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) は会社の製品構造、ブランド運営、ルートモデルに対して最適化改革を続け、伊力老蔵製品のアップグレードとモデルチェンジ後の動販売は良好で、将来伊力王酒の自営回収に伴い、伊力王酒の潜在能力は最大に発揮される見込みである。同時に、会社は積極的にハイエンドの新製品を開発し、ブランド運営を重視し、技術改革プロジェクトは生産能力の短板を補完し、未来のフロンティア市場の開拓効菓は期待できる。そのため、私たちは会社の20222024年の純利益はそれぞれ4.4/5.3/6.2億元で、それぞれ前年同期比40.47%/21.57%/16.60%増加し、 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) 35 X-45 X相対PE評価区間を与え、2022年の総市場価値区間は154198億元で、株価32.56-41.86元に対応すると予想しています。
リスク提示：疫病の繰り返しリスク、製品のアップグレードの値上げが予想できず、国境外の業務の開拓が予想できないなど
