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会社は増加 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) の公告を発表した：会社の100%企業紹興韋豪は集中競売や大口取引などの方式で Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) 株を増加させる予定で、総投資額は人民元40億元を超えない。2022年5月20日現在、会社は累計で3 Qiming Information Technology Co.Ltd(002232) 39087株を保有し、 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) 総株式の4.96%を占めている。今回の増資後の累計保有株式数は5000万株を超えず、 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) 総株式の10.38%を超えない。今回の取引は会社の株主総会の審議が通過した日から12ヶ月以内に有効で、上記の有効期間内に、会社は Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) に対する製御権を求めない。3 Qiming Information Technology Co.Ltd(002232) 020年5月に北京矽成を買収した順調な実施は、ISSI（メモリ）、Lumissil（アナログ及び相互接続チップ）とIngenic（スマートビデオチップとマイクロプロセッサ）の3大ブランドの建設を完成し、「ストレージ+アナログ+相互接続+コンピューティング」の技術分布を完成した。 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) は Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) の長期投資価値をよく見て、および戦略協力、資源相補の目的のため、 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) を増加することを決定した。
協力して車載チップを発展させ、全世界の販売ネットワークの賦能 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) の記憶チップは工業級と自動車級の応用に広く使用され、車載記憶チップは車載娯楽、エンジン製御、車体電子、ADASなどのシステム中の複数の部品に使用できる。ISSIブランドメモリは、ボッシュ、デルフォ、コンチネンタルグループなど、国際的に主流の自動車tier 1向けに販売されています。3 Qiming Information Technology Co.Ltd(002232) 021年のメモリチップ収入は52.74億元で、前年同期比142.9%増加し、総収入の68.2%を占め、海外収入は83.8%を占めた。 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) は Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) と車載電子市場で協力を深め、顧客製品方案と未来技術方向で資源の相互補完を実現し、 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) が車載電子市場で世界市場シェアを拡大し続けることを助ける。
セキュリティビデオチップの消費端への延長： Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) 完全子会社の合肥君は主にスマートビデオ分野に向けて、ビデオコーデック技術、SoCチップ製品の開発を行っており、主にセキュリティ監視、スマートドアベル、顔認識設備などの分野に応用され、消費類スマートビデオチップ分野で高い市場占有率を得ている。 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) はすでに360、米家システム、ハイアール、レノボ、ローテクなどの重量級消費者端末の顧客を持っており、2020年、＊ Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Webカメラのスマートビデオチップの世界市場占有率は16.7%だった。＊ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) は携帯電話、車載、政府セキュリティ分野ですでに高い市場占有率と技術蓄積を持っており、 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) を通じて中国の主流消費端のセキュリティ監視市場に進出し、会社のセキュリティビデオチップの市場地位をさらに向上させることが期待されている。
投資提案：会社と Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) の強い連携をよく見て、世界の車載ビデオチップの配置を加速し、消費端のセキュリティCIS市場を開く。製品と技術の端では、 Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) との良好な協同作用を実現します。会社の20222024年の営業収入はそれぞれ292億9600万元、367億9200万元、456億7600万元で、前年同期比21.54%、25.58%、24.15%増加し、帰母純利益はそれぞれ55.14億元、70.78億元、84.50億元で、前年同期比23.19%、28.36%、19.38%増加し、前（2022年5月23日）はPE 26に対応した。31、20.50、17.17倍、2022年に35倍のPEを会社に与え、目標価格220.15元に対応し、「購入」の格付けを維持した。
リスク提示：消費電子の弱いリスク、自動車サプライチェーンの操業再開が遅いリスク、疫病拡散のリスク、国際情勢の悪化リスク
