\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 30 Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) )
業績の簡単な評価
最近、会社はオランダ薬物評価委員会の上場許可を受け、 Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) がオランダでヨードパノール注射液を販売する資格を備えていることを示し、 Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) が造影剤分野に成功したことを示しており、会社の市場開拓に積極的な影響を与える。
経営分析
造影剤市場の空間は広い：GrandViewResearchデータによると、2021年の世界造影剤市場規模は40.4億ドルで、その中でアメリカは41.6%を占めている。米内網の重点省・市の公立病院のデータによると、2021年の中国造影剤注射剤サンプル病院の売上高は49.5億元で、その中でヨードパノールは5.58%を占めている。ヨードパノール（Iopamidol）はボレコ（Bracco）によって最初に開発された非イオン、低浸透ヨード化造影剤であり、各種腰椎と頚椎脊髄造影、CTとCT増強などの診断分野に広く応用されている。ヨードパノール注射液は1981年5月にフランスで上場が承認され、その後、イタリア、ドイツ、オランダ、イギリスなど、ヨーロッパの他の国で続々と上場が承認され、1985年12月にアメリカで上場が承認され、2002年7月に中国で上場が承認された。
会社のヨードパノール注射液はすでにそれぞれ中国、ヨーロッパとアメリカの後発医薬品登録申請を提出した：ヨードパノール注射液は会社が開発した最初の造影剤後発医薬品である。今回の会社はオランダ薬物評価委員会の上場許可を受け、腰椎、胸椎、頸椎、CT脊椎造影などの神経放射学に使用される。会社はヨードパノール注射液の後発医薬品の開発に成功した後、それぞれ中国、ヨーロッパとアメリカの後発医薬品の登録申請を提出し、共線製品に属している。今回のヨードパノールオランダの承認も Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) が造影剤分野に成功したことを示しており、後続の他の市場が相次いで承認されるにつれて、会社の市場開拓に積極的な影響を与える。
投資提案
会社の2021 E-2023 E年の純利益は5.30/7.14/9.70億元で、EPSに対応するのは1.21/1.63/2.22元で、PEに対応するのはそれぞれ15/11/9倍で、会社の「増加」格付けを維持すると予想されている。
リスクのヒント
後発医薬品の研究開発リスク、革新薬の研究開発リスク、薬品品質リスク、為替変動リスク、限定販売株の解禁リスク、その他の監督管理リスクなど。
