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投資のポイント
Midea Group Co.Ltd(000333) ホールディングス Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) となり、その持株株主となります。
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 米の定増に資金を募り、 Midea Group Co.Ltd(000333) が持株株主となった。2022年5月23日 Midea Group Co.Ltd(000333) と深セン資本グループは「議決権委託協議」に署名し、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) と「株式購入協議」に署名した。深セン資本グループは、契約締結日の総株式の8.95%を占める議決権を Midea Group Co.Ltd(000333) ;に委託する予定です。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は非公開方式で Midea Group Co.Ltd(000333) に4億2200万株以上のA株を発行し、定増募金は13億9000万元を超えず、発行費用を控除した募集資金の純額はすべて有利子負債の返済に使用する予定です。今回の発行が完了すると、 Midea Group Co.Ltd(000333) は Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 2996%の株式と議決権を保有し、持株株主となります。
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 主に電力網貯蔵業界を経営し、研究開発の実力は良好な顧客基盤を備えている。
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 主に電力網などの業務を運営し、技術力が強い。1 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は主に電力網、新エネルギー及び総合エネルギーサービスに従事し、主要な製品或いは業務は知能電力網、エネルギー貯蔵、新エネルギー自動車の充電と運営及びサービス、不動産業、金融業務などである。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 技術能力が強く、完備したエネルギー貯蔵システムの集積能力と総合競争優位性を備え、中国の少数のエネルギー貯蔵プロジェクト全産業チェーンに参加できるエネルギー貯蔵集積商に属する。2021年の Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は32億元の収入を実現し、前年同期比-4.2%だった。母の純利益-6億6500万元を記録した。2）業務構成から見ると、＊ Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) スマートグリッド業務が主導である。その中で、スマート電力網の収入は76.6%を占め、エネルギー貯蔵業務は7.3%を占め、総合エネルギー管理とサービスは9.8%を占めている。3 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 研究開発の実力は十分で、深い顧客備蓄を持っている。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) の研究開発製品は国家電力網、南方電力網の大部分の需要をカバーし、同時に海外電力表製品は多くの国際主流認証を通過し、中国の少数のエネルギー貯蔵プロジェクトの全産業チェーンに参加する能力のある貯蔵集積商である。お客様の資源から見ると、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) お客様は良質で、お客様は国家電力網、南方電力網、各省電力網会社をカバーしています。
美の工業技術プレートの開拓、美のと Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 協同を強化する
会社は Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) を持株化するか、B端業務の新しい構造を開くのを支援する予定です。1）グリーンエネルギーは米国の工業技術の重要な構成部分であり、 Midea Group Co.Ltd(000333) は「グリーン戦略」の開拓に力を入れている。エネルギー貯蔵業界の市場空間は広く、世界/中国の2025年の新増設量は172 GWh/45 GWhに達する見込みで、対応市場規模はそれぞれ2370億元/500億元である。2）将来、米国は Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) をエネルギー及びエネルギー貯蔵業務を展開する主要なコースの一つとし、応用シーン、ルート資源、新エネルギー自動車及び技術と管理などの分野で全麺的な交流と協力を行い、資源優位性の相互補完を実現し、その既存業務を強化し、各プレートの協同発展を実現し、全業界の競争優位性を向上させる。3）最近、市場の自信は Midea Group Co.Ltd(000333) リストラと一部の業務停止の影響を受け、私たちは Midea Group Co.Ltd(000333) 戦略が明確で、B端業務が高成長し、家電企業から科学技術グループに向かっていると考えています。米国のM&A統合の経験を結びつけて、米国は輸出管理、産業チェーンの統合、資源注入の方式を通じて Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) と協同効菓を形成することができると考えており、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は米国のB端工業技術の重要な一部になる見込みです。
利益予測と推定値
私たちは22-24年の会社の収入がそれぞれ37404063/4411億元で、対応する成長率はそれぞれ9.61%/8.63%/8.55%であると予想しています。帰母純利益はそれぞれ312356/397億元で、対応成長率はそれぞれ9.32%/13.87%/11.58%、対応EPSはそれぞれ4.47/5.09/5.67元だった。
リスクのヒント
市場競争が激化する。M&Aの統合は予想されていません。
