\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 594 Byd Company Limited(002594) )
要点：本文は Byd Company Limited(002594) 各プレート業務を深く分析し、新エネルギー自動車の急速な成長を背景にした Byd Company Limited(002594) 投資機会をよく見ている。現在、 Byd Company Limited(002594) 中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車のリーダーシップの地位は安定しており、多くの爆発モデルが販売台数の基礎を築いていると考えられています。将来の会社の生産能力は依然として急速に拡大しており、アザラシなど多くの車種が発売されるにつれて、将来の販売台数は依然として急速に増加する可能性があり、収益と利益は急速に向上する見込みで、 Byd Company Limited(002594) の投資機会をよく見ている。
会社の中で Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車のトップの地位は著しく、将来の価格上昇を期待している。2022年前の4ヶ月間に Byd Company Limited(002594) の生産と販売は引き続き新高値を更新し、1-4月に会社は累計39.5万台の新エネルギー自動車を生産し、39.24万台を販売した。22 Q 1会社の市占有率は約25%で、第1位で、全 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の販売量が最も高い10都市の中で市占有率はいずれも第1位だった。
会社の新エネルギー車の生産基地は急速に拡張し、将来の生産能力は大幅に増加する見込みだ。会社にはまだ多くの新築基地が2022年に操業する予定で、合計計画生産能力は300万台を突破する可能性があり、これらの生産能力の操業開始に伴い、会社の生産能力の上限が開き、2022年の販売台数は引き続き大幅に向上する可能性があると考えています。
新エネルギー車のコースの将来の成長を見てください。20172021年、世界の新エネルギー車の販売台数は119.71万台から650万台に上昇し、CAGRは52.65%で、成長率が速い。世界の新エネルギー車の販売台数は依然として急速に増加する見込みで、このコースの将来の発展を見ていると思います。
バッテリー業務：急速に拡張し、外部供給業務が期待できる。会社のブレード電池は安全痛点をよく解決し、リン酸鉄リチウム電池の動力電池の主流コースへの復帰を加速させる。現在、会社の動力電池は自家用のほか、供給も開始され、生産能力は急速に拡大している。従来の広東恵州、深セン坑梓、西安高新、青海西寧電池生産基地のほか、会社の計画生産能力は急速に増加し、寧郷、貴陽、蚌埠、無為などで相次いで契約して工場を設置し、現在の電池生産基地数は20近く、計画生産能力は400 GWhを超えている。
半導体事業：まもなく単独上場、将来の発展が期待できる。 Byd Company Limited(002594) 半導体は主にパワー半導体、知能製御IC、知能センサ、光電半導体、半導体製造とサービスに従事しており、現在、会社は創業板の上場を行っており、将来の発展が期待できる。
Byd Company Limited(002594) 電子：部品、組立分野を深く耕し、積極的に新しい業務を開拓する。 Byd Company Limited(002594) 電子はすでにスマートフォン&コンピュータ、新型スマート製品、自動車スマートシステムと医療健康の4つのプレートを形成し、現在の収入は持続的に増加し、積極的に新しい業務を開拓している。
エネルギー貯蔵と太陽光発電：業務は持続的に推進されている。 Byd Company Limited(002594) のエネルギー貯蔵製品はユーザー用と商工業の2つの大分野に応用され、製品分野ではEnergyPodとBatteryBoxの2つの大プレートに分けることができる。太陽光発電業務は持続的に推進され、2020年9月現在、 Byd Company Limited(002594) 太陽光発電の累計出荷量は10 GWを超えている。
利益予測：会社のプレートが多いことを考慮し、部分評価方式を採用して評価を行う。比較可能な会社を参考にして、私たちは Byd Company Limited(002594) 各支部の総市場価値は9504億元で、目標価格326.46元に対応すると考えています。
リスクの提示：経済の下落リスク；生産能力の投入は予想できない。
