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会社の2021年の営業収入は20.84億元で、前年同期比49.2%増加した。帰母純利益は2億8200万元で、前年同期比8.1%増加した。1株当たりの収益は0.89元です。
2022年第1四半期の会社の営業総収入は5億4800万元で、前年同期比137%増加した。帰母純利益は2189万元で、前年同期比70.8%減少した。
半導体設備は高速成長し、汎半導体業務配置は初めて効菓を収めた。
2021年の会社の営業収入は20.84億元で、前年同期比49.2%増加し、帰母純利益は2.88億元で、前年同期比8.1%増加し、非帰母純利益は1.62億元で、前年同期比46.57%増加した。
2021年の会社の高純技術システム統合営業収入は10.78億元で、前年同期比24.86%増加し、主要業務の収入割合の約50%を占めた。半導体洗浄設備の営業収入は7億1000万元で、前年同期比222.06%増加し、主な営業収入に占める割合は33.64%だった。光電子の営業収入は3億3000万元で、前年同期より3.72%下落した。2021年の会社の核心業務は汎半導体業務であり、その中で高純プロセスシステムの集積は会社がスタートした核心業務であり、近年は穏健で急速な成長を維持している。半導体設備は会社が近年力を入れて開拓した核心業務であり、2021年の半導体設備業務の営業収入は7.01億元で、前年同期比222.06%増加し、成長が強く、手で注文が豊富で、将来も会社の核心的な成長点になる見込みです。会社は転換社債と定増を通じて半導体洗浄の下流ウエハ再生業務に参入し、今年は収入に貢献することに力を入れる予定で、将来は第2の成長点になる見込みです。会社は長年の配置を通じて、半導体事業は半導体産業の多くの一環に関連しており、すでに効菓が現れた。
会社の半導体事業の粗利益率は小幅に上昇した。
2021年度の会社全体の販売粗利益率は36.19%で、前年同期より0.6 pct下落した。主な原因は製品構造の変化によるもので、会社の半導体設備業務の成長は速く、粗利益率は相対的に低く、依然として業務開拓と量産段階にあり、次に高粗利益率の光電子業務の成長率はよくない。
2021年の会社全体の純金利は13.64%で、前年同期より5 pct近く低下した。
2021年の会社加重ROEは8.1%で、昨年より8 pct近く下落した。会社の重み付けROEが下落した主な原因は、会社の純資産が急速に増加したためであり、昨年は大きな公正価値の変動受益があったため、2021年には母の純利益の増加速度が高くなく、重み付けROEのレベルを引きずったためである。
会社の高純プロセスシステムの集積粗利益率は34.71%で、前年同期より2.95 pct、半導体設備の粗利益率は32.48%で、前年同期より2.63 pct上昇し、汎半導体業務の粗利益率はいずれも2 pct以上小幅に上昇した。光電子事業の粗利益率は50.43%で、4.92 pct下落した。
手の注文が急速に増加し、半導体デバイスは14 nmの注文を受け、注文が豊富になっています。
会社の半導体設備業務は急速に発展し、既存のユーザーから重複注文を受け続け、新規ユーザーを開拓し続けている。2021年、会社は13人のユーザーから重複注文を受け、期間中に10人の新規ユーザーを開拓し、いずれも業界内の主要なウェハ製造企業である。
会社の湿式設備はすでにいくつかの成熟した技術の生産ラインで全ラインの設備注文を受け、前の2つの日本メーカーに有効に代替した。会社はまた窒化ガリウムと炭化珪素の生産ラインで全ラインの湿式設備の注文を受けた。会社は先進プロセスの28ナノノードですべてのプロセスの設備注文を獲得した。14ナノメートル以下のプロセスでも4台の湿式設備の注文を受けた。2021年度は会社が湿式設備を配置して以来、一連の高速成長を遂げた年であり、数年前に努力した華実の始まりである。2021年に会社の単片湿式設備と槽式湿式設備は年間97台を超えた。同時に、12インチ湿式設備の新規注文金額は6億元を超え、その中でモノリシック湿式設備の新規注文金額は3億8000万元を超えた。2021年、会社の子会社はマイクロテクノロジーまで大基金の二期、中芯聚源などの戦略投資家を導入することに成功し、業務の加速発展を助けた。2021年度の会社の新規受注総額は32.30億元で、前年同期比64.80%増加し、そのうち半導体設備の新規受注は11.20億元で、前年同期比111.32%増加した。
会社の一季報によると、2022年1~4月の会社の新規受注は18.02億元で、そのうち半導体湿式設備の新規受注は6.31億元だった。
会社の半導体設備の注文は非常に旺盛で、会社の業績の増加に心配がない。
ウエハ再生業務は生産達成が期待され、第3の成長点に貢献し始める。
会社は合肥にウエハ再生と部品洗浄プロジェクトを配置し、現在すでにラインを通じて試験生産を行い、中国で初めて生産を開始した12インチウエハ再生産ラインであり、部品洗浄プロジェクトは中国で初めて完全な陽極生産ラインを設立した。
合肥の工場は同時にユーザーのために湿式法の技術検証と技術開発の共同実験室を配置し、テスト設備は完全に対標ウエハ工場に対応し、技術開発のために基礎を築いた。このプロジェクトはFab等級機台と環境を採用し、プロセスはすべてFabの高い基準に基づいて実行され、品質は保証され、プロセス除去量が低く、ウエハへの損傷が小さく、寿命を延ばすことができる。その優位性は輸送費用が低く、輸出通関が不要で、迅速で便利で、お客様は大量のウェハや部品を積み込む必要がなく、回転率を高めることです。このプロジェクトは14ナノウェハ工場の需要を設計の基礎として、中国の半導体高次市場にサービスする。この生産ラインは年間168万枚のウエハ再生と120万枚の半導体部品の再生産能力を持っている。ウエハ再生業務は会社の設備から材料端までの重要な配置であり、会社の半導体業務の重要な構成でもあり、ウエハ再生業務は生産に達し始め、会社の第3の成長点になる見込みである。
利益予測と評価
会社が半導体事業に長年根ざしていることを考慮すると、高純度技術システムの集積優勢が明らかで、半導体洗浄設備は何度も第一線の新旧顧客の再購入と認可を得て、注文の旺盛な業績の釈放が間近で、また、会社の募集プロジェクトのウェハ再生業務は力を出すことが期待されて、第3の成長点となっている。私たちは会社の2022年-2024年の営業収入をそれぞれ30.34億、39.97億、49.27億と予測し、母の純利益はそれぞれ3.91億、5.25億、6.57億で、対応するPEはそれぞれ29.05 X、21.68 X、17.3 Xで、初めてカバーし、「増加」評価を与えた。
リスクの提示：1：マクロ経済は予想に及ばない；2：下流業界の需要は予想に及ばない；3：原材料価格が上昇し、粗利益率が下落した。4：ウェハ再生業務の開拓は予想に及ばない。
