\u3000\u30 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 01 Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) )
利益予測
会社の所在する産業は比較的に安定した成長予想を持っており、会社の北闘チップなどの製品は中国の同業界の中でリード陣営に位置しており、会社は産業チェーンに沿って上流チップから中流端末まで、下流までサービスを運営する科学的な配置が会社の業界の安定した発展の中で持続的な成長配当をもたらすと予想されている。当社は20222024年に営業収入10.21/13.07/16.63億元、親会社に帰属する純利益1.93/2.66/3.55億元を実現する見込みで、EPSに対応するのはそれぞれ0.35/0.47/0.63元で、2022年5月27日の株価17.12元/株に対応するPEはそれぞれ
会社概要と株式状況
会社は中国北闘ナビゲーション分野で実力の強い部品-端末-システム応用全産業チェーン製品の研究開発生産能力を備えたハイテク企業である。会社はFabless経営モデルを採用し、集積回路の設計、一部のテストと販売に従事し、ウエハの製造、パッケージなどの生産段階はOEM方式で完成した。会社は比較的安定した株式構造を持っており、市場がこれまで注目していた会社の株式訴訟の議題はほぼ安定しており、会社の経営発展に明らかな影響を与えていない。
会社の主な業務と業界分析
会社の2021年と2022 Q 1四半期の業績は安定した成長態勢を維持している。会社の2021年の売上高は7億9400万元で、前年同期比37.48%増加した。その中で、集積回路プレートの収入は前年同期比63.66%増加した。北斗端末と運営業務の収入は前年同期比21.83%増加した。スマート都市建設運営プレートの収入は前年同期比23.63%増加した。会社の2022 Q 1四半期の売上高は2億1000万元で、前年同期比18.25%増加した。中国の北闘航法市場の成長は高度な戦略価値と発展の確実性を持っており、北闘下流の軍警、業界、大衆の3つの応用分野は全麺的に開花している。会社の各プレート業務の発展は穏健で良好で、北闘チップ、端末、運営サービスなどの市場業務のさらなる放量を持続的に受益することが期待されている。
会社の競争優位性分析
中国では近年、北斗チップの技術レベルの向上が明らかになり、発展傾向は機能統合、システム互換性、精度向上などの特徴を呈している。 Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) の北闘チップ製品は中国業界でリードしている。2021年、会社は北闘ベースバンド信号処理、北闘端末集積設計及びマイクロ波コンポーネント設計などの方向の研究開発を強化し、部品の国産化プロセスの推進に力を入れた。会社が自主的に開発した北闘3号ベースバンドはすでに動態、精度、感度、幹渉防止などの麺でのキーテクノロジーを突破し、全世界のナビゲーション測位と音声/画像/短メッセージ通信機能を実現した。会社が重点的に開発した北斗三号汎用モジュール、北斗三号手持ち/車載/海事端末などの製品はすでに開発を完成し、生産に投入された。会社は地災監視、応急救援、知能運転、スマートシティなどの業界に基づく応用製品も徐々に市場に向かっている。会社GM 4622モデルの製品は高度に集積されたBD 2-B 1、B 2、B 3、GPSL 1及びGLONASL 1デュアルチャネルマルチモード全週波数点無線週波数受信機であり、内部には低ノイズ放送、ミラー週波数抑圧ミキサ、可変同調フィルタ、可変利得増幅器、位相ロックループ及び低圧差線形安定器などのモジュールが含まれている。49.56/36.05/26.98倍。
リスクのヒント
北斗市場の成長は予想に及ばず、経済環境の変動は予想を超え、市場競争が激化している。
