\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 123 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) )
2022年5月29日、会社は公告を発表し、電信信元と5 Gメッセージ反落ソリューション技術サービス契約を締結する公告を発表した。
夢網は情報解析サービスを提供し、ビジネスモデルではSaaS化にさらに邁進している。契約の規定により、深セン夢網は China Telecom Corporation Limited(601728) ユーザーの5 Gメッセージ反落解決方案（AIM類メッセージにはAIMメッセージ、ショートメッセージウィジェット、スマートショートメッセージなどが含まれる）のアップグレードの技術サポートサービスを提供し、電信信元が China Telecom Corporation Limited(601728) 5 Gメッセージ関連業務シーンのアップグレード、接続、関連業務プラットフォームの機能最適化を展開するのに協力する。深セン夢網は電信信元に合格した技術サポートサービス人員と関連能力を提供し、 China Telecom Corporation Limited(601728) 5 Gメッセージ業務に対する関連シーンの機能アップグレードを展開し、技術サポートサービス内容は需要分析、方案設計、開発コードサポート、協力テスト部署、端末カバーサポートなどを含む。
ビジネスモデルでは、電信信元は深セン夢網に5 Gメッセージ反落解決案（AIM類メッセージ）の成功解析サービスの回数についてサービス費用を支払う。電信信元は毎月審査結菓に基づいて深セン夢網の決済すべき費用を支払い、毎月帳消しにする。私たちは、会社の中でモバイルインターネットメールウィジェットパートナーを選択し、ファーウェイクラウドとパートナー契約を締結したのに続き、今回の電気通信との協力は再び「解析成功量で課金する」モデルを明確にしたと考えています。成功量課金の方式で会社のビジネスモデルがSaaSモデルに転換していることを説明し、お客様に提供するのはプラットフォーム+サービスの能力であり、友商、キャリアに対してより多くの出力を提供するのはプラットフォーム化能力である。
第2のキャリアの5 Gメッセージプロジェクトが着地し、ベンチマーク効菓が著しく、普及潜在力を検証した。会社の中でモバイルインターネットメールウィジェットパートナーを選択したのに続き、今回の電気通信との協力は会社の5 Gメッセージがキャリアにおけるもう一つの重要な着地である。今回の協力は電気通信携帯電話ユーザーの5 Gメッセージが下落した後の内容の表現形態とユーザー体験を強化するだけでなく、業務シーンの麺で効菓的にサービス能力を豊かにしただけでなく、会社がサービスサポートからサービスエネルギーへの転換を実現し、5 Gメッセージ分野で強いベンチマーク効菓を確立することは、会社がより多くの新しい注文を獲得し、業務範囲を拡大する重要な基礎である。
それと同時に、「 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) 2022年第2期株券オプション激励計画（草案）」の業績考課目標に基づき、歴史的業績と結びつけて、会社の20212023年の収入複合成長率は36%に達する見込みだ。会社も5 Gメッセージ業務に対して目標を提出し、会社の公開会議紀要によると、メールウィジェットは今年末に6~7億人のユーザーをカバーし、60~70%の中国の携帯電話ユーザーに対応すると予想されている。
投資提案：5 Gメッセージの商用化が絶えず推進され、会社はリーダー企業として長期的に利益を得ることが期待されている。会社は5 G普及期にコスト投入などの原因で業績が短期的に圧迫されているが、5 Gメッセージ業務の進展は迅速で、2022年第1四半期の関連業務は依然として高速成長を維持し、業績の短期的な圧力は長期的な予想を変えず、高粗利業務の急速な成長も業績の回復を推進する。今回、会社は電気通信の重要な注文を締結し、ベンチマーク効菓が著しく、会社の5 Gメッセージ時代のビジネスモデルがSaaS化に転換する潜在力を再び明確にしただけでなく、会社の5 Gメッセージ業務の発展に明らかな推進作用を持っている。会社の20222024年の帰母純利益は3.09/4.07/5.25億元で、PEに対応するのはそれぞれ24 X、18 X、14 Xで、「推薦」の格付けを維持すると予想されている。
リスクの提示：5 Gメッセージの商用進度は予想に及ばず、業界応用形式に変化の可能性がある。
