Skyworth Digital Co.Ltd(000810) Skyworth Digital Co.Ltd(000810) ）事件：中国移動2022年から2023年までのスマートホームゲートウェイ製品の集中購買（第1ロット）はそれぞれ5月11日と5月25日に到着し、 Skyworth Digital Co.Ltd(000810) 落札シェアは昨年より上昇した。
ギガビットブロードバンド業務が高景気で、トップメーカーのシェアが向上
ギガビット時代になり、キャリアゲートウェイ製品の購入推定率が上昇した。中国移動は2022年から2023年にかけてスマートホームゲートウェイ製品の集中購買（第1ロット）を実施し、その中でGPON製品は2095万台、10 G GPON製品は535万台を購入した。 Skyworth Digital Co.Ltd(000810) GPONは合計352万台を落札し、シェアは16.8%だった。10 G GPON合計で100.6万台落札され、シェアは18.8%だった。昨年（20202021年）よりシェアが著しく向上した。
また、10 G GPONハイエンド製品の落札メーカー数は4-6名にすぎず、GPON落札メーカー数（8名）に比べて削減されています。将来、ゲートウェイ製品はGPONから10 GPONに徐々にアップグレードされ、業界の集中度が向上する見込みで、ヘッド企業の競争力がますます際立っていると判断しました。会社はそれぞれ3位と2位で10 G GPON-WIFI 6と10 G GPON-WiFiなしハイエンド製品を落札し、シェアはそれぞれ17.39%と23%に達し、競争優位性を示している。
セットトップボックスの主業は暖かくなり、8 K超HDがトレンドになっている。
中国市場：デジタル経済建設はハイテクビデオ産業チェーンの成熟を加速させる。三大通信運営ビジネスチャンストップボックスはハイビジョンから知能とP 60へのアップグレードで、これまでの単純なビデオ業務から現在までの多彩な内容、クラウドゲーム、VRなどの多機能業務まで一体化し、会社は中国三大通信運営ビジネスチャンストップボックスの収集と販売で新たな突破を実現した。海外市場、会社は現地化チームと海外生産、納品、特にラテンアメリカ、中東、インド、ヨーロッパなどの市場の大幅な成長を結合し、多くの不利な要素を克服し、海外業務を成長態勢を維持した。
VRハードウェア設備は実力が強く、発展潜在力が十分である。
VRデバイスA株の標的として、会社は7年以上のVRハードウェア製品と業界ソリューションの研究開発経験を持ち、すでに複数のVRヘッドマウントディスプレイデバイス製品を量産している。会社は超短焦点光学技術の優位性と複数のソフトウェアアルゴリズムの特許を備えており、業務の潜在力は十分である。
海外市場では、同社のVR製品が米国、日本、韓国、EUなどの国と地域で販売されています。中国市場では、会社は医療探視分野において配置が早く、一定の先発と比較優位性がある。教育分野で中国の教育コンテンツパートナーと協力してソリューションを発売し、持続的な出荷販売も実現した。
投資提案：主業を深く耕した上で、会社はVR分野に力を入れ、製品パラメータは肩の製品より、価格は競争優位を備えている。また、会社は自動車電子を展望的に配置し、中製御スクリーン、液晶計器は業界の価格上昇傾向に伴い、会社に業績の新しい成長点をもたらすことが期待されている。私たちは会社の22~24年の純利益をそれぞれ7億8200万元、10億4000万元、12億6300万元と予測し、PEに対応するのはそれぞれ20/16/13倍で、「購入」の格付けを維持している。
リスクの提示：Wi-Fi 6の推進は予想に及ばない；上流チップ、原材料の値上げは利益能力に影響する。自動車の注文実行の進度は予想を下回った。VR業界の発展は予想外だ
