\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 666 Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) )
電力巡検/帯電作業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 蛇口、その他の応用多元化拡張
Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) は主に特殊 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 製品の研究開発、生産、販売及び関連サービスに従事し、電力、消防、軌道交通などの業界分野に向けている。多様化したインテリジェント製品、インテリジェントサービス、システムソリューションを提供し、現在、そのスター製品には帯電作業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、電力巡回検査 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、消防 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) などがある。製品機能の麺で：会社は持続的に製品の深い開発と最適化を行い、絶えず設計と技術方案をアップグレードし、完備し、製品の性能を向上させ、会社の各種類の製品はすでに何度も繰り返しアップグレードされ、製品の全体的な安定性、機能の優位性、環境の適応性などの方麺は絶えず突破し、総合能力はすでに業界内のリードレベルに達している。
電力巡回検査及び帯電作業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 市場空間が大きく、競争構造が良い
会社の市場は主に江蘇と浙江にあるため、私たちは両地の20年のデータを参考サンプルとして分析します。浙江+江蘇変/配電所の数量と総使用電力量の比は変わらないと仮定し、1台あたりの巡検 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 価格は40-80万元、浙江+江蘇の市場容量は266532億元、全国の市場空間は17683535億元であると仮定した。浙江+江蘇省の年間新規市場容量は14~28億元で、全国の年間新規市場空間は91~183億元である。
研究開発を重視し、業界をリードする順方向設計が自己挑戦に入った Shanghai New World Co.Ltd(600628)
細数社の従来の製品は、新品のカモシカD 200であれ、他の製品であれ、普及すると、常にその商業価値を実現することができる。研究開発の着地過程からさらに深く見て、会社が正確に需要を把握し、新製品を迅速に発売する背後にあるのを支持して、その強い研究開発管理システムである。会社の22年の第2ラウンドのオプションの数は第1ラウンドよりはるかに大きく、授与人数は第1ラウンドよりはるかに多い。主体を会社の核心管理/技術/業務人員に授与し、今回の株式激励は会社が規模を拡大して強い市場を作ると同時に、基礎チームを重視する激励を忘れないことを体現していると考えています。また、考察期間がより長く、会社の長期的に安定した発展に対する自信を体現し、市場に対する楽観性と、会社の戦闘力を持続的に向上させる意欲が非常に強い。会社全体の業績が新しい階段を踏むことが期待されている。
利益予測：
私たちは20222024年に母の純利益を実現するのはそれぞれ6.23/7.84/9.88億元で、現在のPEに対応する推定値はそれぞれ16.72/13.17/10.54倍であると予想しています。私たちは会社の南網科学技術、 Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) Nari Technology Co.Ltd(600406) を比較可能な会社として選択し、2022年の平均PE推定値は31.79倍である。会社のトップ競争地位と下流業界の広い需要見通しを総合的に考慮し、会社に2022年の30倍のPE評価値を与え、2022年の目標価格に対応して90.3元で、会社に「購入」評価を与えた。
リスクの提示：お客様の集中リスク；業務区域の集中リスク；市場競争の激化リスク；科学技術革新リスク。
