\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 296 Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) )
水務情報化の先駆者であり、業績は引き続き高い成長を続けている。
会社は水務情報化の先駆者であり、市場占有率は業界の上位にある。私たちは会社の利益政策に加えて、知恵水務高の景気が期待されていると考えています。私たちは会社の20222024年の純利益はそれぞれ1.30、1.81、2.52億元で、EPSはそれぞれ1.21、1.68、2.35元/株で、現在の株価PEはそれぞれ19.3、13.9、10.0倍で、初めてカバーし、「購入」の評価を与えると予想しています。
政策は持続的にコード化され、知恵水務建設はスピードアップする見込みだ。
（1）安定成長目標が明確で、水務インフラの持続的な景気を触媒することが期待されている。中央経済工作会議は2022年に安定の中で前進を求め、インフラ投資を適度にリードして展開することを提案した。 習近平 総書記は中央財経委員会第11回会議で、インフラ建設を全麺的に強化し、現代化インフラシステムを構築することをさらに強調した。
（2）政策は持続的にコード化され、知恵水務はより弾力性がある。2021年8月、国家発展改革委員会、住建部は「都市給水価格管理弁法」と「都市給水定価コスト監督審査弁法」を改訂した。「方法」は給水企業の人員を簡素化し、パイプラインの漏れ率を下げることに対して明確な要求を提出し、「許容コストと合理的な収益」を核心とする定価メカニズムを構築することを提出した。政策製約は水務企業に情報化手段を通じて本を下げ、効菓を高めることが期待され、定価メカニズムの改革は都市の給水コストを合理的に補償し、情報化建設に資金を提供することが期待されている。
会社の製品配置は広く、カード位置の良質な顧客資源
長期的な核心技術の蓄積と発展を経て、会社の製品ラインは絶えず拡充され、基礎的な給水スケジューリングシステムの構築から、徐々に水務情報化建設の全体的なソリューションプロバイダに成長している。会社の株式募集書によると、2021年7月現在、会社の水務ソフトウェアの著作権数は136項目に達し、業界内の多くの水務情報化企業より高く、リードするソフトウェア著作権の数は会社のソフトウェア製品ラインの豊富な優位性を示している。先進技術と豊富な製品ラインの優位性によって、会社は累計600余りの水務企業に情報化サービスを提供し、豊富な顧客資源と良好な市場口コミを蓄積し、カード位の良質な顧客は業務の持続的な発展のために基礎を築いた。
手の注文が急速に増加し、成長ロジックが検証され続けています。
会社は先発優勢によって、受けた大型水務システム統合プロジェクトの金額が大幅に増加した。2021年9月、会社は紹興市街地の給水知能化建設試験プロジェクト-都市給水管網の漏損製御特別プロジェクトを落札し、落札額は638222万元に達した。会社は大まかな注文を落札し続け、長期成長ロジックを検証し続けている。
リスクの提示：知恵水務の着地は予想に及ばない；市場競争が激化する。会社の研究開発は予想に及ばない。
