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デジタル地図のリーダー、初めてカバーして「購入」評価を与える
会社はデジタル地図のリーダーであり、前期の配置と蓄積を経て、会社はすでにビジネスモデルの転換と産業チェーンの役割のアップグレードを開き、2021年に業績の転換点を迎えた。自動車の「新四化」を背景に、会社は業界の傾向と顧客の需要に順応し、スマート自動車の脳を位置づけ、業務ロジックを再整理し、「智雲-智駕-智船室-智芯」業務システムを形成した。2022年以来、会社は多くの有名な自動車メーカーとシステムメーカーの注文と定点を獲得し続け、将来の業績に有力な支持を形成し、発展の新しい時期に入る見込みです。私たちは会社の20222024年の純利益はそれぞれ3.20、5.02、7.51億元で、EPSに対応するのはそれぞれ0.13、0.21、0.32元/株で、現在の株価PSに対応するのはそれぞれ7.6、5.7、4.3倍であると予想しています。最初に上書きし、「購入」評価を与えます。
知能自動車の脳を位置づけ、金を掘って自動運転する時代
会社の戦略核心は知能自動車の脳を位置づけ、業界の傾向と顧客の需要に順応し、2021年に会社は業務ロジックを再整理し、「智雲-智車-智船室-智芯」業務システムを形成した。（1）智雲：会社の核心地図類業務のために、会社はLicenseからSaaSクラウドサービスへのビジネスモデルの転換を開き、利益空間を開くことが期待されている。（2）智芯：会社の完全子会社の傑発科学技術は中国有数の専門自動車チップサプライヤーであり、国産初の車規級MCUチップを研究開発し、海外メーカーの独占を打破し、国産代替傾向に恩恵を受け、将来持続的な放出が期待されている。（3）智船室：すなわち会社の車ネットワーク業務は、商用車と乗用車の分野をカバーし、過去最も成長の速い業務である。（4）知能運転：会社の製品行列が完備し、2021年に初めてTier 1として定点サプライヤーとなり、産業チェーンの役割のアップグレードを実現し、将来持続的に成長空間を開くことが期待されている。
注文と定点が持続的に着地し、会社は発展の新しい時期に入った。
会社は最近、ベンツ、BMW、フォルクスワーゲン、ボルボ、フォード、アルパイン中国など多くの有名な自動車メーカーとシステムメーカーの注文、定点を獲得し、高精度地図、自動運転、スマートネットワーク接続の複数のプレートに関連している。大顧客の注文と定点の継続的な着地は、会社の将来の経営業績に積極的な影響を与え、後続の業績の持続的な向上のために堅固な基礎を築いた。自動車の「新四化」を背景に、会社の戦略は持続的に推進され、発展の新しい時期に入る見込みだ。
リスクの提示：チップサプライチェーンの緊張；注文の着地は予想に及ばない。業界競争が激化している。
