\u3000\u30 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 19 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
核心的な観点
会社の副理事長、社長は退職し、子会社の中間層指導グループは調整し、活力効率を高める会社は2022年6月6日夜に公告し、会社の副理事長、社長の寇軍強氏は辞任を提出し、主に個人の仕事の変動による。辞任後、コーツは会社や子会社でいかなる職務も担当しない。北方紅陽などの子会社は6月6日にニュースを発表し、社内機構の調整と中間層指導者の招聘会議を開き、会社の改革発展の重大なチャンスを捉え、全力を尽くして会社の高品質発展の新しい局麺を切り開くことを強調した。
中国兵器工業グループは改革を全麺的に深化させる指導グループの特別テーマ会を開き、劉石泉董事長は「6月末までに改革3年間の行動台帳任務を全麺的に完成させる」、「9月末に改革3年間の行動成菓目標を全麺的に実現する」、「年末までに改革3年間の行動を高品質に完成させる全麺的な収官」を強調した。今回の会議では、「国有企業の活力と効率を高める上で「6つの推進」を実現しなければならない。2022年は「国有企業改革3年行動」が終了する年であり、軍需産業中央企業の上場企業の「エピタキシャル」成長はピークを迎える見込みだと考えています。 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) はグループ傘下の時価総額最大の上場会社として、株式激励、全システム革新活力の励起、企業の高品質発展の実現などの麺で優先的に利益を得ることが期待されている。
育成ダイヤモンド：20192021需要複合成長率107%；2021年の生産量浸透率7%、成長空間大1)育成ダイヤモンドは疫病の影響を受けにくい少数の「免疫型」成長コースであり、現在の需要は主に米国にある。育成ダイヤモンドの需要は「低価格、真ダイヤモンド、環境保護性、新消費」などの核心要素に駆動され、20222025年に世界で育成ダイヤモンド原石の需要は143億元から313億元に増加し、複合成長率は35%に達すると予想されている。2）インドがダイヤモンド原石を育成する輸入データは基本的に業界の需要を反映することができる：20192021年インドがダイヤモンド原石を育成する年間輸入額CAGR 107%；2022年第1四半期は前年同期比105%増加した。2021年にダイヤモンドを育成する生産量の浸透率は約7%、生産額の浸透率は5%で、将来の成長空間は大きいと試算しています。
中南ダイヤモンド：世界最大の育成ダイヤモンド+工業ダイヤモンドサプライヤーの一つであり、現在、著しく過小評価されている会社は世界最大の育成ダイヤモンド原石サプライヤーの一つであり、育成ダイヤモンド業務はプレスによる生産拡大+設備のアップグレード+技術のアップグレードに伴い、急速な放出が期待されている。会社の世界工業ダイヤモンド市の占有率は第一で、工業ダイヤモンドは後期に下流のハイエンド製造需要の放出量+工業ダイヤモンドの値上げに伴い、会社の業績は持続的に増加する見込みです。
業績の弾力性が大きく、明らかに過小評価されている：会社（1）リスク抵抗能力が強い：国有企業+現金多負債が少ない+技術技術がよく、在庫量プレスが最も多い（工業ダイヤモンドの生産能力が転換できる）；（2）改善空間が大きい：プレス構造改善+業務構造改善（育成ダイヤモンドの純利益の比率が向上する）+技術改善、長期業績の弾力性が大きい。
投資提案：ダイヤモンド+工業ダイヤモンド龍頭、兵器グループ知能弾薬龍頭軍の民品ダブルドライブ North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) を育成し、世界のためにダイヤモンド原石+工業ダイヤモンド龍頭を育成すると同時に、兵器グループ知能弾薬龍頭、未来の軍品+民品ダブルドライブである。20222024年の純利益は10.6/14.9/20.0億で、前年同期比118%/40%/35%増加し、複合成長率は60%、PE 33/23/17倍になり、「購入」の格付けを維持すると予想されている。
リスクの提示：ダイヤモンドの競争構造と利益の変化、新技術の反復を育成し、軍品は予想に及ばない。
